Berkshire Hathaway’in Ana Rakipleri Kimler?
İçindekiler
Tanınmış yatırımcı Warren Buffett tarafından yönetilen Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B), birden fazla sektörde faaliyet gösteren bir holding şirketidir. Bu nedenle, çeşitli rakiplerle karşı karşıyadır.
İşte Berkshire’ın dahil olduğu sektörlerden bazıları ve önde gelen rakiplerinden bir seçki.
Önemli Çıkarımlar:
- Berkshire Hathaway’in çeşitli holdingleri nedeniyle, rakipler çeşitli alanlarda bulunur.
- Çeşitlendirilmiş holding sektöründe Berkshire, Jefferies Financial Group gibi firmalarla rekabet ediyor.
- Berkshire Hathaway, Allstate Corporation gibi büyük sigorta şirketlerinin de rakibi.
- Berkshire bazen bir yönetim yatırım şirketi olarak kabul edilir ve bu nedenle BlackRock gibi oyuncularla rekabet eder.
- Ayrıca bazıları tarafından KKR & Co.’nun beğenileriyle rekabet eden bir özel sermaye şirketi olarak görülüyor.
Berkshire Hathaway Yarışması: Genel Bir Bakış
Warren Buffett, Berkshire Hathaway’in ana yatırımcısıdır ve başkan ve CEO olarak görev yapmaktadır. Halka açık şirketin diğer birçok yatırımcısı, Microsoft Corporation’ın kurucusu ve eski CEO’su Bill Gates ve Meksikalı iş adamı Carlos Slim gibi milyarderleri içeriyor.
Sigortanın ötesinde, Berkshire’ın holdingleri gıda, giyim ve kamu hizmetleri sektörlerini kapsıyor. Diğer varlıklar arasında kuyumcular ve mobilya perakendecileri bulunmaktadır.
Çeşitlendirilmiş holding sektöründe Berkshire, Jefferies Financial Group (JEF) gibi firmalarla rekabet ediyor. Varlıklarının çoğu sigorta yan kuruluşları olduğundan Berkshire Hathaway, Allstate Corporation (ALL) gibi büyük sigorta şirketlerinin de rakibidir.
Berkshire bazen BlackRock, Inc. (BLK) gibi oyuncularla rekabet eden bir yönetim yatırım şirketi ve KKR & Co., Inc. (KKR) gibi şirketlerle rekabet eden bir özel sermaye şirketi olarak kabul edilir.
1 Mayıs 2021’de Berkshire Hathaway’in başkan yardımcısı Charlie Munger, resmi olmayan bir şekilde, Buffett sonunda istifa ettiğinde Warren Buffett’ın CEO olarak Greg Abel tarafından geçeceğini duyurdu. Abel, Berkshire Hathaway Energy’nin CEO’su ve sigorta dışı operasyonlardan sorumlu başkan yardımcısıdır.
Yatırım bankacılığı
Jefferies Financial Group (eski adıyla Leucadia National Corporation), yatırımların söz konusu olduğu Berkshire Hathaway’in bir rakibidir. Benzer bir iş modeliyle Jefferies, genellikle Baby Berkshire olarak adlandırılır.
Hisseleri çok daha düşük fiyatlı olmasına ve Berkshire Hathaway’in sahip olduğu holdinglere yakın hiçbir yerde olmamasına rağmen, Jefferies, gelecek vaat eden varlıkları rayiç değerin altında elde etmede ve uzun vadeli büyümelerini oluşturmada başarılıdır.
Jefferies, gayrimenkul, perakende, enerji ve telekomünikasyon sektörleri dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde holdinglere sahiptir. Şirket ayrıca Berkshire Hathaway’in Berkadia adlı bir gayrimenkul kredisi ortak girişiminin %50’sine sahiptir.
Sigorta
Berkshire Hathaway, sigorta sektöründeki yatırımlarına büyük ölçüde güveniyor. Şirket, Geico holdingi aracılığıyla, otomobil ve mülk sigortası gibi Allstate ile aynı kişisel sigorta hatlarından bazılarıyla rekabet ediyor. Berkshire ayrıca reasürans devi Gen Re’nin de sahibi.
Allstate’in sigorta varlıkları arasında, uzatılmış bir garanti sağlayıcısı olan Square Trade ve kamyon ve taksi şoförleri gibi ticari sürücülerin sigortalanmasında uzman olan National General yer alıyor.
Yatırım Yönetimi
Berkshire Hathaway resmi olarak bir yönetim yatırım şirketi olmasa da, yatırımcıları için bir menkul kıymet portföyü yöneterek bu alanda etkin bir şekilde oynuyor.
BlackRock, bu sektörde bir Berkshire rakibidir. 2022 itibariyle 9 trilyon dolardan fazla varlığa sahip dünyanın en büyük kamu yatırım şirketidir.. Berkshire Hathaway’in aksine, BlackRock tescilli ticarete katılmaz.
Ayrıca BlackRock’un müşteri tabanı, emeklilik planları, yatırım fonları, sigorta şirketleri ve hayır kurumları gibi kurumsal ve perakende yatırımcılarla sınırlıdır. Diğer yönetim yatırım firmaları gibi, BlackRock da yatırımcıların profesyonel olarak yönetilen çeşitlendirilmiş menkul kıymet grupları satın almak için sermayelerini diğer yatırımcıların sermayesiyle bir araya getirmelerine izin veren resmi mekanizmalar sağlar.
Özel sermaye
Bazıları Berkshire Hathaway’i bir özel sermaye şirketi olarak görmeyebilir. Bununla birlikte, raporlar, özel sermaye devi Henry Kravis’in bir zamanlar Berkshire’dan büyük miktarda nakit ve satın almalar için halka açık hisse senetleri nedeniyle mükemmel özel sermaye modeli olarak bahsettiğini gösteriyor. Kravis, özel sermaye sektöründe oldukça önemli bir oyuncu olan KKR’nin kurucu ortağıdır.
Aslında, KKR ve diğer özel sermaye şirketleri gibi, Berkshire Hathaway de, şirketlere yatırım yapmak ve sermaye sahipliği elde etmek için varlıklı bireyler ve kurumlardan gelen bir yatırım sermayesi kaynağıdır.
Bununla birlikte, özel sermaye şirketleri, bu fonları artırma ve hissedarlar için olumlu getiriler sağlamak için parayı yönetme konusunda daha doğrudan olma eğilimindedir.
Allstate Neden Berkshire Hathaway Rakibi Olarak Görülür?
Allstate Corporation, çeşitli sigorta şirketi markalarına sahip büyük bir Amerikan sigorta şirketidir. Berkshire Hathaway’in en büyük kar üreticisi, GEICO’yu içeren sigorta bileşenidir. Her ikisi de mülk/kaza sigortası piyasasında faaliyet göstermektedir. Aynı müşteri tabanının çoğundan iş için rekabet ederler. Bu yüzden Allstate bir Berkshire Hathaway rakibi olarak görülüyor.
BlackRock Nedir?
BlackRock, Inc., 2022 yılının ilk çeyreği itibarıyla yaklaşık 9,6 trilyon doları yönetim altında olan dünyanın en büyük varlık yönetimidir. Berkshire Hathaway’in benzer portföy yönetimi rolüne dayanarak, Berkshire Hathaway ve BlackRock rakip olarak kabul edilebilir.
Berkshire Hathaway’in Sigorta Sektöründeki Duruşu Nedir?
Berkshire Hathaway, toplam varlıkları 873 milyar doları aşan ABD’deki en büyük ikinci sigorta şirketidir. Yalnızca Prudential Financial daha büyüktür ve toplam varlıkları 940 milyar dolardan fazladır.