Berkshire Hathaway Neden StoneCo Ltd.’ye Yatırım Yaptı?

Berkshire Hathaway Neden StoneCo Ltd.’ye Yatırım Yaptı?

Milyarder yatırım gurusu Warren Buffett harekete geçtiğinde, diğer yatırımcılar dikkat ediyor. Bu nedenle, çok uluslu holding şirketi Berkshire Hathaway, Ekim 2018’de StoneCo Ltd. (STNE) adlı Brezilyalı bir fintech şirketine büyük bir yatırım yapma planlarını açıkladığında, bireysel ve kurumsal yatırımcılar, o zamanlar nispeten bilinmeyen bir şekilde bunu merak etmeye başladılar. şirket.

StoneCo 2012’de piyasaya sürüldüğünde, kurucular André Street ve Eduardo Pontes, Brezilya’da elektronik ödeme ve ödeme işleme alanlarında on yıldan fazla bir süre çalışmışlardı.

Daha önce Braspag adlı çevrimiçi ödeme teknolojisi firmasıyla başarıya ulaşmış olsalar da ikili, StoneCo’yu sıfırdan inşa etmek için bu önceki operasyonu durdurdu.

Şirket, elektronik ödeme alanında en gelişmiş teknolojik imkanları kullanmıştır. StoneCo ayrıca, kendisini müşteri merkezli bir şirket olarak nitelendirerek insan bağlantısının önemini vurguladı.

Şirketin merkezi Sao Paulo’dadır ve yaklaşık 7.200 çalışanı vardır.

Brezilya’da Elektronik Ticaret

Nakitsiz işlemler, işlemlerin çoğunluğunun nakit olarak gerçekleştirildiği diğer yükselen piyasa ekonomilerinde olduğu gibi Brezilya’da da büyüyen bir endüstridir.

StoneCo, tüccarların mağaza içi, çevrimiçi ve mobil kanalları kullanarak elektronik ticaret yapmaları için uçtan uca, bulut tabanlı bir teknoloji platformu sağlar. Bulut tabanlı platform, müşterilerinin bağlantı kurmasına, işlemleri kolaylaştırmasına, ödeme almasına ve işlerini büyütmesine yardımcı olur.

Şirket, hizmetleri için ücret alarak para kazanıyor. Bunlara işlem ödemesi işleme, ön ödeme finansmanı, abonelik ve ekipman kiralama dahildir. Şirketin hedef kitlesi küçük ve orta ölçekli işletmelerdir. 2019’un üçüncü çeyreği itibarıyla StoneCo’nun 428.900 müşterisi vardı. 2021 sonunda 1,7 milyonun üzerinde müşteriye hizmet veriyordu.

StoneCo Ltd.’nin Büyümesi

StoneCo, 2018’de ilk halka arzı (IPO) başlattı. Şirket, hisse başına 21 ila 23 dolar arasında bir fiyat aralığında 54,9 milyon hisse teklif etti. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyasında, firma önemli bir büyüme, marj genişlemesi ve ölçek elde ettiğini iddia etti.

Şirket, 2018’in ilk çeyreği için 636 milyon Brezilya reali (yaklaşık 160 milyon dolar) toplam gelir ve gelirin yanı sıra 6.1 milyar dolarlık bir değerleme ile övündü. Bu, şirketin son 12 ayda elde ettiği gelirin yaklaşık 22 katıydı.

StoneCo ayrıca 2018’in ikinci çeyreğinde Brezilya’nın pazar payının %5,5’inden fazlasını ele geçirdiğini ve 2018’in üçüncü çeyreğinde 230.000’den fazla müşteriye sahip olduğunu iddia etti. 2019’un üçüncü çeyreğinde pazar payı %8 idi. Mart 2020 itibariyle, ülkedeki dördüncü en büyük elektronik ödeme işlemcisiydi ve 7,58 milyar dolarlık piyasa değeri vardı.

StoneCo Ltd.’nin Yatırımcıları

Bu kadar kısa sürede elde edilen bu kadar etkileyici rakamlarla StoneCo’nun Berkshire Hathaway’deki yatırımcıların dikkatini çekmesi şaşırtıcı değil. Şirket, halka arz fiyatından 14 milyondan fazla StoneCo hissesi satın alarak şirketin %8’lik sahibi oldu.

Berkshire Hathaway, birinci sınıf hisse senetlerine ve öngörülebilir, tutarlı şirketlere odaklanmasıyla tanınır. Bu nedenle StoneCo’ya yaptığı yatırım sektörde oldukça ilgi gördü.

Büyük ölçüde denenmemiş bir fintech şirketine yeni bir ilgi, Warren Buffett’in tipik yatırım yaklaşımında bir değişime işaret etti. Buffett ayrıca halka arzlara karşı güvensizdir.

Büyük ölçüde Berkshire Hathaway’in yatırımı nedeniyle StoneCo, halka arzından sonra hızla öne çıkan bir konuma yükseldi. Hisse fiyatı, işlemin ilk iki gününde %30 arttı. Şirket, Brezilya’nın tek boynuzlu atlarından biri haline geldi ve aynı zamanda Brezilya’daki en yenilikçi ödeme şirketlerinden biri olarak kabul edildi.

Berkshire Hathaway’e ek olarak, milyarder Jack Ma tarafından kontrol edilen Çinli fintech devi Ant Financial da StoneCo’ya büyük yatırımlar yaptı. Diğer hissedarlar arasında Brezilyalı yatırım şirketi 3G Capital Inc.’in kurucuları Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles ve Carlos Alberto Sicupira vardı.