Hisselerimi Şimdi Satmalı mıyım?

2022’deki çoğu yatırımcı, portföylerinin toplam performansından pek memnun değil. S&P 500, yıldan yıla ~%15 düştü ve sadece birkaç ayda yaklaşık bir yıllık kazancı sildi. Pek çok kişinin “hisselerimi şimdi satsam mı?” diye sorduğu bir durum.

Bu sorunun cevabı karmaşık, çünkü gerçekten durumunuza bağlı. Duygusal önyargılara kapılıp satış yapmak akıllıca bir hareket değildir; yine de, bazı yatırımcılar, yatırım tezleri değiştiyse, bu fırsatı pozisyonları düzeltmek için kullanabilir. Asıl soru, satış nedeninize geliyor.

2022’de bir piyasa gerilemesinin ortasında, hisselerinizi şu anda neden satıp satmamanız gerektiğinin birkaç nedenini inceleyelim.

Savunma Yatırımlarını Yeniden Dengelemek için Sat

Risk toleransınıza, yaşınıza veya mevcut portföy dağılımınıza bağlı olarak, ayı piyasası tehdidi yeniden dengelemek için yeterli bir nedendir. Örneğin, emekliliğinizin üzerinden beş yıl geçtiyse ve büyüyen hisse senetlerine yoğun bir şekilde yatırım yaptıysanız, bu pozisyonlardan bazılarını azaltmak ve yatırımları istikrarlı mavi çipli hisse senetlerine yeniden tahsis etmek akıllıca olabilir. Aynı şekilde, teknolojiye aşırı yatırım yapıyorsanız, temel tüketim ürünleri veya kamu hizmetleri gibi daha savunma amaçlı yatırımları dahil etmek için yeniden dengeleyebilirsiniz.

Portföylerine yakından bakmak ve buna göre yeniden dengelemek her yatırımcının görevidir. Toplam portföy tahsis planı ile başlayın ve bu planı gerçekleştirmek için verimli bir şekilde yeniden tahsis edin. Kâr almak ve bu kârları sermaye kayıplarıyla dengelemek için fırsatlar arayın. Aynı şekilde, düşük riskli yatırımları ve güvenli liman varlıklarını hedefleyin.

Yatırım Teziniz Değiştiyse Satın

Düşük performans gösteren hisse senetleri genellikle yatırımcıları yatırım tezlerini yeniden değerlendirmeye sevk eder. Şirket hakkında hala aynı bakış açısına sahip misiniz, yoksa belirli değişkenlere göre mi değişti? Kaybedenlerinizi yeniden değerlendirin ve yatırım tezinizin aynı olup olmadığını veya hisse senedinin artık başarılı bir şirket olduğuna inandığınız şeyin kalıbına uyup uymadığını belirleyin.

Teziniz aynıysa satmayın. Bunun yerine, hisse senedinin gelecekte toparlanmasını bekleyin. Teziniz, şirketin başarısında dolaylı olarak rol oynayan faktörlerden dolayı değiştiyse, pozisyonunuzu bırakıp kriterlerinizi karşılayan bir şirkete para yatırmanız için sinyalinizdir.

Kâr Almak ve Sermaye Kazançlarını Mahsup Etmek İçin Satış Yapın

Portföylerinin dağılımını değiştirmek veya başka varlıklara çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar, kâr elde etme fırsatlarını aramalı ve bunları sermaye kayıplarıyla dengelemelidir. Örneğin, başka bir hisse senedini 7.500 $ kârla satmaktan elde ettiğiniz kazançların çoğunu dengelemek için 5.000 $’a düşen uzun vadeli bir kaybeden satabilirsiniz. 7.500 ABD dolarını cebinize koyarsınız ve yalnızca 2.500 ABD doları üzerindeki vergilerden sorumlusunuz (bu basit örnekte).

Piyasadan alacağınız sermaye kazançları için bir planınızın olması gerektiğini unutmayın. O parayı ne yapacaksın? Enflasyon tüm zamanların en yüksek seviyesindeyken, bu parayı değerini optimize edecek şekilde harcamak veya yeniden yatırım yapmak hayati önem taşıyor.

Montaj Kayıplarından Korktuğunuz İçin Satmayın

Panik satıştan kaçının! Yatırımcıların hatırlaması gereken en önemli hususlardan biri, herhangi bir kaybın bir pozisyondan çıkana kadar gerçekleşmediğidir. Yapabiliyorsanız, konumunuzu koruyun ve türbülanstan kurtulun. Artan kayıplardan korktuğunuz için satmak mantıklı değil, duygu odaklı bir karardır. O paraya şu anda ihtiyacınız yoksa, piyasa toparlanırken değerinin bir kısmını telafi etmesi için ona bir şans verin.

Mevcut kayıpların kaygısını yenmek için portföyünüze uzun vadeli bir bakış açısıyla bakın. Herhangi bir hisse senedi grafiğinin size göstereceği gibi, zaman ufku ne kadar uzun olursa, iyileşme şansı o kadar iyi olur.

Herkes Satıyor diye Satmayın

Kalabalığı takip etmek, kayıpları kilitlemek ve yatırım fırsatlarını kaybetmek için iyi bir yoldur. Hisse senedi kapitülasyonu ve panik satışı, grup düşüncesinin yatırımcılara zarar vereceği durumlardır. Düşen bir pozisyondan satış yaparak bilgili yatırımcıların eylemlerini takip ettiğinizi düşünebilirsiniz, ancak gerçekte, ancak farkına vardıkça daha da büyüyen, kendi kendini gerçekleştiren bir kayıp kehaneti yaratırsınız.

Satmadan önce, bunu yapmak için gerçek, geçerli, veriye dayalı bir nedeniniz olduğundan emin olun. Düşüş hissi nedeniyle satış yapmak, konumunuzdan çıkmak için meşru bir neden değildir.

Kısa Vadeli Karlılık Peşinde Satmayın

Pek çok yatırımcı, kalan fonları gelecek vadeden bir hisseye yeniden yatırabilmek için en büyük düşüşlerini satma tuzağına düşüyor. Ne yazık ki, kısa vadeli yatırımlarla ilişkili çok daha fazla risk olduğundan, kısa vadeli kâr peşinde koşmak yatırımcılara zarar verme eğilimindedir. Sadece kısa vadeli işlemler daha yüksek oranda vergilendirilmekle kalmaz, bu spekülatif bahislerde kazanma ihtimali de düşüktür.

Kötü bahislerde tekrar tekrar yüzde birkaç kaybetmek, zamanla toparlanma potansiyeline sahip tek bir hisse senedinde çift haneli kayıplar yaşamaktan çok daha kötü olabilir.

Satmadan Önce Durumunuza Yakından Bakın

Her yatırımcının dikkate alması gereken kendine özgü durumu ve koşulları vardır. “Hisse senetlerimi şimdi satsam mı?” sorusuna sadece sizin cevap verebilirsiniz. Satış yapacaksanız, satışın açıkça tanımlanmış bir amaçla yapıldığından emin olun. Konumlarınızı rasyonel, analitik bir mercekle değerlendirin ve duygularınızı kontrol altında tutun. Korkudan satmak kolaydır; akılcı bir sonuca varmak zordur.

Şu anda hisselerinizi satma veya elde tutma kararınızı bilgilendirmeye yardımcı olması için, mümkün olduğunca çok bağlamsal bilgi topladığınızdan emin olun. Her şirketin mali durumunu araştırın, kazanç raporlarından haberdar olun ve en iyi yatırım haber bültenlerinden birine abone olduğunuzdan emin olun, böylece kendinizi iyi hissedeceğiniz bilinçli kararlar alırsınız.