Daha Yüksek Faiz Oranları 401(k)’nizi Nasıl Etkiler?
İçindekiler
Faiz oranları, ekonomi ve özellikle hisse senedi ve tahvil piyasaları için kilit bir değişkendir. ABD’de Federal Rezerv, istikrarlı fiyatları ve maksimum istihdamı teşvik etme görevini yerine getirmek için diğer faiz oranlarını etkileyen federal fon oranını belirleyen merkez bankasıdır. Federal Rezerv, faiz oranı politikasındaki değişiklikleri tartışmak ve duyurmak için düzenli toplantılar yapar.
Faiz oranları 401(k) planınızı da etkileyebilir. Bu kritik ekonomik faktörün emeklilik planınızın performansını nasıl etkileyebileceğini bilmek, yatırım getirilerinizi artırmanıza ve faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanabilecek olası kayıpları önlemenize yardımcı olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranlarındaki değişiklikler ekonomiyi etkileyebilir ve finansal piyasaları hareket ettirebilir.
- Oranların hisse senetlerini ve tahvilleri nasıl etkilediğini bilmek, 401(k) emeklilik planınızı daha iyi yönetmenize yardımcı olabilir.
- Tahvil fiyatları, oranlar arttıkça düşme ve oranlar düştüğünde yükselme eğilimi gösterirken, hisse senetleri üzerindeki etki, faiz oranlarındaki değişikliği tetikleyen ekonomik ortama bağlı olacaktır.
- Faiz oranları yükselmeye başladığında, biraz parayı kısa vadeli tahvil fonlarına veya nakde taşımanın zamanı gelmiş olabilir.
Sabit Gelir Sorunu
Faiz oranlarındaki bir değişikliğin 401(k)’nizi etkilemesinin en belirgin yollarından biri, garantili veya değişken faiz oranı ödeyen para piyasası yatırımlarında kazandığınız faiz oranıdır. Federal fon oranı arttıkça veya düştükçe, bir emeklilik planındaki para piyasası fonlarının faiz oranı da artacaktır.
Para piyasası fonları, faiz oranları yükseldikçe daha yüksek getiriler sunacak olsa da, tahvil ve diğer sabit getirili araçlar söz konusu olduğunda hatırlanması gereken temel kural, oranlar yükseldiğinde ikincil piyasada tahvil fiyatlarının düşeceği ve bunun tersi olacaktır.
Faiz oranları yükseldikçe, menkul kıymetlerin fiyatının tersi olan tahvil getirileri de artar. Daha önce daha yüksek getiri ile ihraç edilen tahviller için ikincil piyasadaki fiyat, aynı vadeye sahip yeni ihraç edilen tahvillerin getirilerine eşit olacak şekilde düşecektir. Bunun nedeni, ikincil piyasadaki bir tahvil alıcısının, yeni tahviller ihraç edildiğinde daha düşük bir oran ödeyen bir tahvil için tam fiyatı – veya ihraç edildiğinde bir tahvilin nominal değerini – ödemeyeceği gerçeğidir. daha yüksek oranlar ödüyor. Alıcılar bu farkı kapatmak için eski tahvili satın almadan önce nominal değerden indirim talep edeceklerdir.
401(k) planınız dahilinde tahvillere yatırım yapan yatırım fonlarınız varsa, faiz oranlarındaki bir artış muhtemelen hisse fiyatını ve net varlık değerini düşürecektir. Öte yandan, portföylerine daha yüksek oranlar ödeyen yeni holdingler ekledikçe, bu fonların geliri muhtemelen zamanla artacaktır.
Hisse Senetleri ve Hisse Senedi Fonları
Faiz oranları, hisse senedi piyasalarının fiyat ve performansında da önemli bir rol oynamaktadır. Daha düşük faiz oranları ekonomik büyümeyi teşvik ederken, daha yüksek oranlarla ilişkili artan borçlanma maliyetleri onu yavaşlatma eğilimindedir. Kurumsal karlar ekonomik büyüme ile ilişkili olduğundan, düşük oranlar hisse senetleri için bir arka rüzgar sağlarken, daha yüksek oranlar kar büyümesini yavaşlatabilir ve kazanç katlarını tutabilir.
Bununla birlikte, faiz oranlarının bir boşlukta yükselmediğini ve düşmediğini unutmayın: oranları harekete geçiren şey, borsa yatırımcıları için hareketin kendisinden daha önemli olma eğilimindedir. Ekonominin resesyona girmesi nedeniyle düşen faiz oranları, ekonomik aktivitedeki daralmanın yarattığı aşağı yönlü baskıyı dengelemek için hisse senetlerinde yeterli artışı sağlayamayabilir.
Yükselen faiz oranları, tipik olarak 10 yıllık Hazine bonosunun getirisi olan risksiz getiri oranına dayanan özkaynak risk primini artırır. Daha yüksek oranlı tahviller ve CD’ler gibi sabit getirili yatırımlar, yatırım doları için hisse senetlerine daha fazla rekabet sunduğundan, artan öz sermaye risk primi, hisse fiyatları için bir ters rüzgar haline gelir.
Faiz Oranları ve Enflasyon
Faiz oranları ve enflasyon aynı yönde hareket etme eğilimindedir. Faiz oranı hareketleri enflasyon oranındaki değişiklikleri geciktirebilirken, genellikle zamanla birlikte hareket ederler. Artan faiz oranları, nakit ve tahvil varlıklarınızın mevcut getirisini artırabilse de, beraberindeki enflasyon, 401(k) tasarrufunuzun satın alma gücünü aşındırma eğiliminde olacaktır.
Ne yapabilirsin
401(k) planınızda faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan olumsuzlukları sınırlamak için atabileceğiniz adımlar vardır. Faiz oranları yükseliyorsa, kısa vadeli bir tahvil fonunun, tahvil portföyünde daha uzun bir ortalama süreye sahip olana göre artışları daha iyi karşılaması muhtemeldir. Ayrıca, tahsisatınızın bir kısmını hisse senetlerine kısa vadeli tahvillere veya bir süre nakit paraya çevirmeyi düşünebilirsiniz, çünkü oranlar yükselmeye başladığında borsa genellikle geri çekilecektir.
Faiz oranları düşmeye başlarsa, daha uzun vadeli sabit getirili teklifler ekleyerek daha yüksek oranları kilitlemeye bakmak için iyi bir zaman olabilir. Oranlar, kârları ve hisse fiyatlarını azaltabilecek bir resesyon öncesinde düşmediği sürece, oranlar düştükçe ve hisse senedi risk primi düştükçe hisse senetleri de daha iyisini yapabilir.
401(k) Faiz Getirir mi?
401(k) portföyünüzde ne tür varlıkların tutulduğuna bağlıdır. Para piyasası fonları ve sabit getirili yatırımlar (örneğin tahviller veya CD’ler) düzenli faiz ödeyecektir. Bazı hisse senetleri bunun yerine temettü ödeyebilir.
401(k) için İyi Tasarruf Oranı Nedir?
Çoğu finansal danışman, brüt gelirinizin bir kısmının, işvereniniz teklif ederse, en azından işverenin eşleşmesine kadar (eğer bir eşleşme teklif ederse) 401(k) planına dahil edilmesi gerektiği konusunda hemfikirdir. Yapabiliyorsanız, uzmanlar vergi öncesi gelirin %15-20’sinin bir 401(k)’de biriktirilmesi gerektiğini önermektedir.
Hangi 401(k) Yatırımlar Enflasyona Yardımcı Olabilir?
Enflasyon, belirli yatırımların değerine zarar verebilir ve bu nedenle, enflasyon yükseldiğinde, enflasyondan korunma olarak kabul edilen varlıklarda bazı holdinglere sahip olmak akıllıca olabilir. Altın gibi emtialar, gayrimenkul gibi enflasyona karşı bir önlem olarak lanse edildi. Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler veya TIPS de enflasyona endekslidir.
Alt çizgi
Faiz oranları, emeklilik portföyünüz de dahil olmak üzere ekonominin birçok yönünü etkiler. Oran hareketlerinin yatırım varlıkları üzerindeki etkilerini anlamak ve buna göre tepki vermek, 401(k) planınızın yatırım getirilerini en üst düzeye çıkarmanıza yardımcı olacaktır.