Teknik Analiz ile Kısa Aday Bulmak

Hisse senetlerini açığa çıkarırken, genellikle bir tepe oluşumu ile trenddeki bir değişiklik arasında ayrım yapma zorluğuyla karşı karşıya kalırsınız. Birçok başarılı açığa satış satıcısı, teknik analiz ve temel analiz okullarından sunulan ipuçlarına bakarak çabalarını odaklamaya çalışacaktır. Bir tüccarın bu farklı yöntemleri nasıl inceleyerek piyasayı kısaltma konusunda güven kazanabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin.

Teknik Analiz

Hisse senedi piyasalarına öncelikle uzun tüccarlar hakim olduğundan, kısa tüccarlar kırılmaları tetiklemek ve düşüş trendlerini başlatmak için zayıf uzunları avlamaya çalışırlar. Kazançları geri verme korkusuyla daha zayıfların uzun süre dışarı çıktığı durumlar yaratmak için piyasaya yeterince baskı yapmaya çalışıyorlar. Bir düşüşün veya panik satışının başlangıcını tahmin etmek için özel olarak kullanılan farklı grafik desenleri veya göstergeler gibi araçları bulmak açığa satış satıcısının işidir.

Teknik analiz kullanarak bir piyasayı açığa çıkarmaya çalışmak, genellikle bir aşırı alım göstergesi ve hisse senedinin aşağı hareket için aday olduğunu gösterecek kadar güvenilir bir trend göstergesi bulmak anlamına gelir. Aşırı alım göstergesi büyük olasılıkla ya göreli güç endeksi (RSI) ya da stokastik bir osilatördür. Bir trend göstergesi, kısa vadeli hareketli ortalama (MA) kadar basit olabilir.

Bir osilatör kullanırken, tüccar, piyasanın alıcıların tükendiğini gösteren bir seviyeye ulaştığını göstermek için ona güveniyor. Öte yandan bir trend göstergesi, genellikle piyasanın zayıflaması nedeniyle desteğin kırıldığını göstermek için kullanılır. Bir hisse senedini kısa devre yaparken, tüccarın bir osilatörle güç sattıklarını bilmesi çok önemlidir, ancak bir trend göstergesi ile kısa vadeli zayıflık arıyorlar.

Temel Analiz

Temel olarak, kötü kazançlar, davalar, mevzuattaki değişiklikler ve haberler dahil olmak üzere, kısa adayları belirlemenin birkaç yolu vardır. Kısa tarafta hisse senedi ticareti yapmak için temel bilgileri veya haberleri kullanmanın anahtarı, gerçekleşen olayın kısa vadeli bir konu mu yoksa uzun vadeli bir olay mı olduğu konusunda bilinçli bir karar vermektir. Negatif bir haber olayının piyasada bir ani düşüşe neden olması muhtemeldir ve mutlaka uzun vadeli iyi bir düşüş oluşturması gerekmez. Bu durumda, ani artışa büyük olasılıkla zararı durdurma emirlerinin tetiklenmesi neden olmuştur. Uzun vadeli bir düşüş, ani bir düşüşle başlayabilir, ancak büyük olasılıkla tüccarlara daha uzun vadeli bir düşüş trendinin geliştiğine dair güven veren bir dizi olumsuz olay tarafından tetiklenir.

Bir haber olayının tetiklediği ani düşüşe bir örnek, bir şirketin kazançlarının fikir birliğinden daha düşük rapor edilmesidir. Tüccarlar hisse senedi satarak tepki verirler. Bununla birlikte, bir dizi olumsuz kazanç raporu, genellikle kısa satıcıyı çeken temel türdür.

Bir olay, bir piyasanın desteğini kırmak için yeterince önemli olduğunda, gergin uzun tüccarlar, piyasayı düşürmeye çalışan kısa satıcıların baskısını hissetmeye başladığından, oynaklık genellikle artacaktır. Bu, bir tüccarın mağazadaki düşüşün ciddiyetini belirlemek için her iki analiz türünü de kullanabileceği zamandır. Genel olarak, olumsuz bir haber duyurusuna genellikle yoğun hacim ve geniş aralıklar eşlik eder çünkü kısa satış baskısı, stoğu daha fazla satış durdurmasını tetikleyecek teknik seviyelere çekme girişiminde bulunur. Negatif temellerin güveniyle hareket eden açığa satış yapan, piyasayı destek noktaları aracılığıyla zorlamaya devam ediyor, bu da uzun pozisyonları tutmayı acı verici hale getiriyor.

Kısa Satış Eylemde

Yoğun hacim, geniş aralıklar ve düşük kapanışlar genellikle kısa vadeli yatırımcıların dikkatini çeker. Daha fazla araştırma üzerine, kısa tüccar daha sonra haber olayının veya temelin uzun pozisyonların tasfiyesini tetikleyecek kadar güçlü olduğuna karar verecektir. Bu koşullar, kısa satıcıları yeni kısa pozisyonlar başlatmaya teşvik edebilir.

Bu tür bir kuruluma iyi bir örnek, 2007’nin başlarında S&P Financial SPDR Fund’da (AMEX:XLF) gerçekleşti. Şekil 1, açığa satış satıcılarının potansiyel bir fırsatı nasıl belirlediklerini ve teknik ve temel analizden elde edilen olumsuz kanıtları nasıl kontrol altına aldıklarını göstermektedir. düşen pazar.

Şekil 1

Kaynak: TradeStation

Kısa vadeli satıcılar, hacim artışını izledi ve sonunda aşağı yönlü bir ivmeyi tetikledi.

Uzun süreli bir yukarı hareket ve bir dizi daha yüksek zirveler ve daha yüksek diplerden sonra, RSI ve stokastik göstergeler aşırı alım seviyelerine ulaştı. Bu, tüccarların bir zirvenin oluştuğunu düşünmelerine neden olmak için yeterliydi, ancak herhangi bir satış baskısını çekmek için yeterli değildi çünkü yukarı hareket boyunca aynı osilatörler olası zirveleri belirtmişti. XLF, 20 Şubat 2007’de 37.99’da ilk zirve ipucunu sundu ve 14 Mart 2007’de 34.18’e kırılmaya başladı. Bu hareket, fiyat ve zaman açısından piyasanın 2004’ten beri gördüğü en büyük düşüş hareketiydi. Önceki kırılmalarla karşılaştırıldığında, bu hareket çok daha şiddetliydi ve bu, Şekil 2’de görülen XLF’nin tepede olduğuna dair önemli bir ipucuydu.

şekil 2

Kaynak: TradeStation

Şubat ve Mart aylarında yaşanan şiddetli kırılma, XLF’nin zirveye ulaştığının açık bir göstergesiydi.

Teknik faktörler olası bir zirveyi belirlemiş olsa da, haberler piyasaya olumsuzluk sağlayarak yatırımcıların kısa tarafta güven kazanmalarına yardımcı oldu. 26 Şubat 2007’de, eski Federal Rezerv Başkanı Alan Greenspan, 2007’nin sonunda bir durgunluk olacağı konusunda uyardı. Ertesi gün, Şanghay Bileşik Endeksi %8.8 düştü. Avrupa hisse senetleri de bir günlük büyük düşüşler yaşadı ve Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) keskin bir düşüş yaşadı. Bu geniş piyasa kırılmaları sırasında, düşüş eğilimindeki tüccarlar bunu bir durgunluğun finansal kurumların gelecekteki kazançlarını kesebileceğinin bir işareti olarak yorumladıkları için XLF açığa satış baskısı da çekti.

İlk düşüş, teknik ve temel faktörlerin bir kombinasyonu tarafından tetiklendi. Tüccarlara, XLF’nin vadeli işlem kazançları üzerinde potansiyel etkisi olan haberlere duyarlı olduğuna dair ipuçları verdi. Ayrıca, piyasada uzun vadeli tüccarlar tarafından savunulmuş olabilecek fiyat noktalarını da belirledi. Şubat ve Mart aylarında, çok sayıda subprime işletmenin iflas başvurusunda bulunduğu bildirildi. Bay Greenspan’in yorumlarıyla birlikte bu haber, büyük olasılıkla XLF’deki 20 Şubat ile 14 Mart arasındaki düşüşe katkıda bulundu.

Piyasa erken ilkbaharda zirveyi oluştururken, zayıflayan teknik kurulumla birleştiğinde korkunç bir tablo çizen daha temel olarak düşüş verileri yayınlandı. Nisan ayı başlarında New Century Financial Corporation, Bölüm 11 iflas koruması için başvuruda bulundu. Bu haber piyasada hemen bir kırılmayı tetiklememiş olsa da, Şubat ve Mart aylarındaki subprime iflas başvuruları ile birleşince aşağı yönlü bir temel trend oluşmaya başladı.

XLF, ilkbahar ve yaz boyunca aşağı yönlü bir fiyat eğilimi gösterdi. Bu süre zarfında, açığa satış yapanlar muhtemelen olumsuz temellerden, haberlerden ve gözle görülür düşüş grafiği modellerinden güven kazandılar. Kısa satıcılar muhtemelen yatırımcılar arasında karamsarlığı yayan olumsuz tonlu haberler tarafından teşvik edildi. Bu arada, grafiklerdeki teknik modeller, Şekil 3’te görülen bir dizi alt tepe ve alt dip ile düşüş trendini yeniden teyit etmeye devam etti.

Teknik ve temel bilgilerin birleşimine dayanarak, açığa satış yapanların XLF’nin kontrolünde olduğu açıktı.

Figür 3

Kaynak: TradeStation

Alt üstler ve alt dipler serisi, ilkbahar ve yaz ayları boyunca net bir düşüş trendi gösteriyor.

Alt çizgi

Özetle, başarılı bir açığa satış olmak için hem teknik hem de temel olarak sunulan ipuçlarının farkında olmak gerekir. Teknik olarak, kısa tüccar bir tepe oluşumu ile trenddeki bir değişiklik arasında ayrım yapabilmelidir. Kısa vadeli bir zirve veya uzun vadeli bir trend gösteren formasyon türlerini öğrenmelidirler. Temel olarak, açığa satış yapan kişi bir kerelik bir haber olayı ile bir dizi olumsuz olayın başlangıcı arasında ayrım yapmalıdır. Bir tüccar, hem teknik hem de temel bilgilerin birlikte nasıl çalıştığını öğrenerek, piyasada kolayca eksik kalmasına yardımcı olabilecek bir güven kazanacaktır.