En İyi 4 Belediye New York Şehri Tahvil Fonları

New York belediye tahvili yatırım fonları, yatırımcılara New York belediye tahvil piyasasına profesyonelce yönetilen bir maruz kalma sağlar. New York belediye tahvil fonları öncelikle New York eyaleti, yerel yönetimler, bölgesel yönetimler ve özel amaçlı bölgeler tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapar. Buna karşılık, bu fonlar okullar, otoyollar ve hastaneler gibi kamu projelerini desteklemek için kullanılıyor. New York belediye tahvili yatırım fonları, yatırımcılara düşük derecede oynaklık ile uzun vadeli, istikrarlı sermaye takdiri sunar.

Bu fonlara özgü riskler arasında kredi riski, gelir riski, likidite riski, çeşitlendirme yapmama riski, devlete özgü risk ve gelir riski bulunmaktadır. Birçok New York belediye tahvili yatırım fonu orta ve uzun vadeli tahvillere yatırım yaptığından, bu fonlar daha yüksek etkin sürelere sahip olma eğilimindedir. Buna karşılık, daha fazla faiz oranı riski ve daha kısa vadeli tahvil fonları taşırlar. Bu fonlar, New York’ta ikamet eden ve bu riskleri üstlenmeye istekli olan yüksek vergi dilimlerindeki yatırımcılar için cazip olabilir: genellikle, New York’un üçlü muafiyetli belediye tahvillerinden kazanılan faiz, yerel, eyalet ve federal gelir vergilerinden muaftır. En büyük dört New York belediye tahvilini inceleyelim,

Vanguard New York Uzun Vadeli Vergiden Muaf Fon Yatırımcı Hisseleri (VNYTX)

Vanguard New York Uzun Vadeli Vergiden Muaf Fon Yatırımcı Hisseleri, 7 Nisan 1986’da Vanguard tarafından yayınlandı. Fon, Vanguard Sabit Gelir tarafından tavsiye edilmektedir ve %0,17’lik bir gider oranı talep etmektedir. 30 Haziran 2021 itibariyle, fonun toplam net varlıkları 4,5 milyar dolar olan 1403 yatırım yapılabilir New York belediye tahvili portföyü bulunuyor. Fon, kuruluşundan bu yana, yıllık ortalama %5,1 getiri elde etti.

Bu fon normalde toplam net varlıklarının en az %80’ini, gelirleri hem federal hem de New York eyalet vergilerinden muaf olan borç senetlerine yatırır. Fon, bu menkul kıymetlerin vadelerini sınırlamamakta ve dolar ağırlıklı ortalama vadesinin 10 ile 25 yıl arasında olmasını beklemektedir. Fonun vadeye kadar getirisi %3.3’tür; ortalama %4,1 kupon; ortalama süre 6.7 yıl; ve %3,23’lük 30 günlük SEC verimi.

Fon, New York belediye tahvil piyasasına özel olarak maruz kalmak isteyen uzun vadeli bir yatırım ufku ile New York’ta ikamet eden sabit gelirli yatırımcılar için en uygunudur. Bu yatırım fonu, yatırımcıların federal ve New York eyaleti vergiden muaf gelir elde etmelerini sağlarken, düşük bir oynaklık seviyesi ile istikrarlı ancak yavaş bir sermaye takdiri seviyesini korur.

Franklin New York Vergisiz Gelir Fonu (FNYQX)

Franklin Templeton Investments tarafından 13 Eylül 1982’de ihraç edilen Franklin New York Vergiden Muaf Gelir Fonu, 30 Haziran 2022 çeyrek sonu itibariyle son 10 yılda yıllık ortalama %0,8’lik bir getiri elde etmiştir. gider oranı %0.82. 31 Temmuz 2022 itibariyle toplam net varlığı yaklaşık 3,04 milyar dolar ve portföyünde Franklin Advisors, Inc. tarafından yönetilen 426 tahvil bulunuyor.

Normal piyasa koşulları altında, Franklin New York Vergisiz Gelir Fonu, toplam net varlıklarının en az %80’ini federal gelir vergilerinden, federal alternatif asgari vergiden ve New York eyalet vergilerinden muaf olan borç senetlerine yatırır. Fon, toplam net varlıklarının önemli bir kısmını vergiden muaf menkul kıymetlere yatırmayı amaçlasa da, federal alternatif asgari vergiye tabi borçlanma senetlerine yatırım yapabilir. Ek olarak, varlıklarının %35’ine kadar ABD topraklarında yerleşik ihraççıların belediye menkul kıymetlerine yatırım yapabilir.

Sektörlere göre, fon portföyünün %22,12’sini vergi destek borcuna tahsis etmekte, bunu ulaşım, kamu hizmetleri ve eğitim izlemektedir. Fonun ortalama süresi 7,54 yıl; %2.72’lik bir dağıtım oranı; ve %2.64’lük 30 günlük standartlaştırılmış SEC verimi. Takip eden üç yıllık verilere dayanarak, fon, gösterge endeksi olan Bloomberg New York Belediye Tahvil Endeksi’ne karşı 0.92’lik bir betaya, 6.37’lik bir standart sapmaya ve -0.2’lik bir Sharpe oranına sahip.

Modern portföy teorisi (MPT) açısından, Franklin New York Vergiden Muaf Gelir Fonu, New York’ta yerleşik sabit gelirli yatırımcılar için en uygun olanıdır ve New York tahviline maruz kalmak isteyen kısa ve orta vadeli bir yatırım ufku vardır. orta derecede faiz oranı riski ve kredi riski ile vergiden muaf gelir elde ederken. New York belediye tahvillerine özel olarak maruz kalma sağladığından, fon, iyi çeşitlendirilmiş bir portföyde vergiden muaf gelir elde etmek için uydu holding olarak satın alınmalıdır.

Invesco Rochester New York Belediyeleri Fonu (RMUNX)

Rochester Fund Municipals A Sınıfı, 2018 yılında Invesco Ltd. tarafından satın alınan Oppenheimer Funds tarafından 15 Mayıs 1986’da yayınlandı. Şimdi adı Invesco Rochester New York Belediyeler Fonu. 31 Temmuz 2022 itibariyle fon, %0,85’lik bir gider oranı uygulamaktadır.

Invesco Rochester New York Belediyeleri Fonu normalde toplam net varlıklarının en az %80’ini federal vergilerden ve New York eyalet gelir vergilerinden muaf olan menkul kıymetlere yatırır. Fon öncelikle yatırım yapılabilir New York belediye tahvillerine yatırım yapıyor. Ancak, fon ayrıca ABD toprakları gibi New York dışındaki ihraççıların borçlanma senetlerine de yatırım yapabilir. 2021’de fonun toplam takvim yılı getirisi %6,91 idi.

Rochester Fund Municipals A Sınıfı’nın geçerlilik süresi 11,2 yıldır, bu da yüksek derecede faiz oranı riski taşıdığını gösterir. Bu yüksek faiz oranı riski, fonun yüksek potansiyel getirisi ile karşılanmaktadır. Fon, 2 Ağustos 2022 itibariyle 30 günlük standartlaştırılmış SEC getirisi olan %3,75 teklif etti.

Takip eden üç yıllık verilere dayanarak, gösterge endeksi Bloomberg Belediye Endeksi ile ölçüldüğünde, bu fonun betası 1,37’dir. ve 0.07’lik bir Sharpe oranı. MPT açısından, fon, New York’ta ikamet eden, orta ila yüksek derecede kredi ve faiz oranı riski üstlenmeye istekli ve riske toleranslı, uzun vadeli, sabit gelirli yatırımcılar için en uygun olanıdır. vergisiz gelir.

Fidelity New York Belediye Gelir Fonu (FTFMX)

Fidelity Investments tarafından 10 Temmuz 1984’te başlatılan Fidelity New York Belediye Gelir Fonu, yatırımcılara federal ve New York eyalet vergilerinden muaf yüksek düzeyde gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Yatırım hedefine ulaşmak için, fon normalde toplam net varlıklarının en az %80’ini birçok farklı sektör ve vadedeki ihraççıların yatırım yapılabilir, vergiden muaf belediye menkul kıymetlerine yatırır. Fon, FMR, LLC tarafından tavsiye edilmektedir. ve %0,46 gibi düşük bir net gider oranı talep ediyor.

30 Haziran 2022 itibariyle, Fidelity New York Belediye Gelir Fonu’nun süresi 7,48 yıl, 30 günlük SEC getirisi %3,07 ve vergi eşdeğeri getirisi %6,79’dur. Son 10 yıllık verilere dayanarak, fon yıllık ortalama %2,03 getiri sağladı. Fonun New York belediye bonoları piyasasına düşük maliyetli maruziyeti, New York’ta yaşayan ve sabit sermaye kazancı ve vergisiz gelir arayan uzun vadeli, sabit gelirli yatırımcılar için en uygunudur.