Gedik Yatırım Model Portföy Önerileri – (20.12.2023) Hisse Önerileri
Model Portföy Güncellemesi
➢ Model portföye Aksa Enerji ve İş Bankası’nı eklerken, Garanti Bankası, Ford Otosan, Medikal Park ve Tekfen’i çıkartıyoruz.
➢ Aksa Enerji’yi model portföyümüze ekleme nedenimiz: Özbekistan’da yakın zamanda imzalanan son 430 MW’lik santral anlaşmasından kaynaklanan büyüme potansiyeli ile birlikte Göynük’teki kömür santralinin 4Ç23 ve 2024’te AUF mekanizmasının uzatılmaması nedeniyle öngördüğümüz daha yüksek FAVÖK katkısı beklentimizdir. Hisse, 2024 tahminlerimize dayalı olarak 2024T 5,1x FD/FAVÖK’de işlem görmekte olup, BIST100 endeksinin yılbaşından beri %51 altında performans sergilemiştir.
➢ Garanti Bankası/İş Bankası değişikliğimizin nedeni: Garanti bankasından kar alırken, İş Bankası’nı 2024 yılında iştiraklerin bankadan “kısmi bölünme” işlemi ile ayrılmasını banka için bir hikaye yaratma potansiyeli ve daha düşük çarpanlar nedeni ile portföye ekliyoruz.
➢ MLP Care’i şirketin faaliyetlerini ve sektöre 2024 yılındaki olumlu bakış açımıza rağmen, artması olası hisse arzından dolayı şu aşamada model portföyümüzden çıkartıyoruz.
➢ Tekfen’den ise zayıf hisse performansı akabinde zarar kesiyoruz.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Gedik Yatırım Model Portföy
