Hiper Büyüme Hisse Senedi Nedir? | Daha fazla bilgi edin

Herkesin kendi risk toleransı, çıkarları, zaman çizelgeleri ve diğer değişkenlere göre şekillendirilmiş kendi yatırım stratejisi vardır. Bazıları günlük ticarete, diğerleri uzun vadeli yatırıma bakar. Değer stoklarını büyüme stoklarına tercih edebilirler. Peki ya hiper büyüme stokları? Pekala, ilk önce, hiper-büyüme hisse senetleri nelerdir? Bugün, bazı gerçek dünya örnekleri sunarken, hiper büyüme stoklarının ne olduğunu keşfedeceğiz.

Hiper Büyüme Hisse Senedi Tanım(lar)ı

Hiper-büyüme hisse senetleri, CAGR’si (bileşik yıllık büyüme oranı) %40’ın üzerinde olan şirketlerdir. Buna karşılık, ortalama büyüme şirketi, %20’nin altında bir CAGR’ye sahiptir. CAGR’yi hesaplama yöntemi, bazı temel yatırım bilgilerini kullanarak biraz eğlenceli matematik gerektirir. CAGR bir getiri oranını temsil etmek için kullanılırken, daha doğru bir şekilde öngörülen getiri olarak tanımlanır. Peki, %40’ın üzerinde bir CAGR bir işletme için ne anlama geliyor? Bu, işletmenin her üç veya dört yılda bir gelir(ler)ini ikiye katladığı anlamına gelir. (x) şirketinin geçen yıl 10 milyon dolar geliri varsa, gelirin 2025 yılına kadar 20 milyon doları tutmasını bekleyecektir.

Hiper Büyüme ve Büyüme

Daha yüksek bir CAGR’nin ötesinde, büyüme ve hiper büyüme stokları arasında başka farklılıklar da var. Dünya Ekonomik Forumu sayesinde, iki tür şirketin işe farklı şekilde yaklaştığını da biliyoruz. Her ikisi de teknoloji ve yeteneğe bir prim ve çevikliğe bir indirim uygular. Büyüme şirketleri, pazarlar ve müşterilerle çok ilgilidir. Bununla birlikte, hiper-büyüyen şirketler ölçeklenebilirlik ile çok ilgileniyor. Ek olarak, hiper-büyüyen şirketler, büyüme şirketlerine kıyasla MA ve ortaklıklara öncelik vermeye daha yatkındır. Basitçe söylemek gerekirse, hiper-büyüyen şirketler, mevcut pazarları ve endüstrileri bozmaya öncelik veriyor. Ve bunu olabildiğince çabuk yapıyorlar.

Son kısım, mümkün olduğunca çabuk yapmakla ilgili, hiper büyüme stokları için hayatta kalmanın bir fonksiyonu olabilir. Görüyorsunuz, bu şirketlerin büyük çoğunluğu başarısız olacak. Üstel büyüme ile sürdürülebilirlik arasında belirgin bir fark var. Bir şirket geliri artırmaya odaklanıyorsa, bu, kârlılığı artırmaya odaklandıkları anlamına gelmez. Tam tersi, hiper-büyüme şirketlerinin nadiren hiç karları olmadığı için. Orada sorunlara yol açar. Kârlılık olmadığında, hiper büyümenin sürdürülmesi gerekir. Ancak, kârlılık olmadan şirketin faaliyetlerini bir yerde sürdürmek için parayı bulması gerekiyor. MA ve ortaklıklar ile VC ve PE finansmanına ilişkin yukarıda bahsedilen önceliklendirmeyi girin. Her zaman başkasının parasını kullanmakla ilgili sorun mu var? Genellikle tükenir.

Hiper-Büyüyen Şirketlere Örnekler

Fortune, her yıl en hızlı büyüyen şirketlerin bir listesini yayınlıyor. Yalnızca büyük bir ABD borsasında işlem gören ve hatalı verilerle ilgili bazı endişeleri azaltan hiper büyüme hisse senetlerini içerirler.

Ticaret Masası (Nasdaq: TTD), 2014’te 46 milyon $’dan 2021’de 1.2 milyar $’a yükselen geliri olan bir şirket. Hisse senedi, bu yılki satıştan önce %2500’ün üzerindeyken, son beş yılda %1700’ün üzerinde arttı. Bu uzun büyüme dönemine rağmen, hisse 2021’de hala altıncı en hızlı büyüyen şirket olarak yer aldı. Geçen yıl hissenin F/K oranı 331.7 idi. Unutmayın, bir reklam şirketi için ortalama F/K oranı 55’in altındadır. Evet, geçen yıl P/K oranları sektör ortalamasından şaşırtıcı bir şekilde 6 kat daha yüksekti.

Riley Finans (Nasdaq: RILY) gelirinin 2015’te 112,5 milyon $’dan 2021’de 1,73 milyar $’a yükseldiğini gördü. Şirket, 2021’de en hızlı büyüyen iki numaralı şirketti. Gelir 2020’den %87’nin üzerinde arttı. Ancak, The Trade Desk’in aksine, RILY F/K oranına bağlı olarak düşük fiyatla işlem görüyor. F/K oranı dördün altında. Riley, finansal hizmet şirketlerinin ortalama F/K oranının oldukça altında işlem görüyor. Ek olarak, hisse senedi daha yeni olmasına ve temettü ödemesine rağmen Berkshire Hathaway ile karşılaştırıldı.

Yukarıdaki iki örnek, farklı türdeki hiper-büyüme stoklarının kanıtıdır. Biri endüstri standartlarının çok üzerinde ticaret yaparken, diğeri çok aşağıda ticaret yapıyor. Ayrıca, biri reklamcılık, diğeri ise bir finansal hizmetler holdingi olmak üzere farklı endüstrilerde bulunurlar. Her iki şirket de birkaç yıldır kârlı olduğu için batmaları pek olası değil. Bu nedenle, her ikisinin de mevcut büyüme seviyelerini ne kadar sürdürebileceğini görmek ilginç olacak.

Hiper Büyüme Hisse Senedi Üzerine Sonuçlar

Hiper büyüme hissesine yaklaşırken, herkes bir sonraki Amazon’u bulmayı umuyor. Bununla birlikte, çoğu zaman, bir vergi indiriminin karşılayamayacağı büyük bir kayıpla sonuçlanırlar. Bu nedenle, herhangi bir hiper-büyüme şirketine yaklaşırken bu ekstra dikkatli olmak önemlidir.

Bir izahname ne kadar umut verici görünse de, sürdürülebilir kârlılık elde edilene kadar, sürekli finansmana bağımlıdırlar. Para geldiği sürece, şirketin sürdürülebilir olması için bir hissesi var. Ancak, para girişi durduğunda, çantayı tutan kişi olmak istemezsiniz.

Burada ödünleşimi ödüllendirme riski yatmaktadır. Bir hiper-büyüme şirketi, kârlılığını sürdürecek kadar uzun süredir var olduğunda, artık ucuz bir yatırım değildir. TTD veya RILY gibi, birkaç yıl içinde katlanarak büyümüş olabilir. Ancak, erken başlamak son derece riskli bir tekliftir. Hiper-büyüme yapan bir şirketin üç ihtimalden birini mideye alıp alamayacağınızı değerlendirin. Bunun için risk toleransınız, ilgi alanlarınız veya zaman çizelgeniz yoksa, yatırım yapmamakta yanlış bir şey yoktur.