ABD hisse senedi, tahvil ve küresel hisse senedi
İçindekiler
Yatırımcıların, bir tür vergi avantajlı bireysel emeklilik hesabı olan Roth IRA’ları için bir portföy oluştururken seçebilecekleri çeşitli yatırım seçenekleri vardır. Geleneksel IRA’larla karşılaştırıldığında, Roth IRA’ların önemli bir özelliği, fon katkıları vergiden düşülebilir olmasa da vergiden muaf büyümelerine izin verilmesidir.
Emekli olduktan sonra, yatırımcılar Roth IRA para çekme kurallarına uydukları sürece vergi veya ceza ödemeden para çekebilirler. En az 59½ yaşına ulaşmış ve beş yıldan fazla bir süredir Roth IRA’larına katkıda bulunan yatırımcılar, vergi ve cezasız para çekme hakkına sahip olacaklardır.
Emeklilik için tasarruf etmek için bir Roth IRA inşa eden yatırımcılar, uzun vadeli, al ve tut yaklaşımı kullanarak bir portföy tasarlamak isteyeceklerdir. Güçlü bir portföy, hisse senetleri ve tahviller gibi farklı varlık sınıflarında ve piyasa sektörlerinde çeşitlendirilecektir. Farklı coğrafi bölgelerden varlıklara yatırım yaparak daha fazla çeşitlendirme elde edilebilir. Yatırımcılar ayrıca maliyetleri en aza indirmeye odaklanmalıdır, çünkü maliyetler uzun vadede getirileri belirlemede önemli bir faktördür.
Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler) ve geleneksel yatırım fonları dahil olmak üzere birkaç çekirdek endeks fonu, çoğu yatırımcının çeşitlendirme ihtiyaçlarını minimum maliyetle karşılamak için yeterli olabilir. Yüzeyde, ETF’lerin vergi verimliliği, sermaye kazançlarını düzenli olarak dağıtmadıkları için onları tercih edilen bir fon seçeneği yapıyor gibi görünebilir. Ancak bir Roth IRA’da sermaye kazançları vergilendirilmez; bu nedenle, ETF’ler yatırım fonlarına göre birincil avantajlarından birini kaybeder. Sonuç olarak, yatırımcılar Roth IRA’larına yatırım yapmayı düşünürken hem ETF’leri hem de yatırım fonlarını dikkate almalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Roth IRA’lar, uzun vadeli bir bakış açısıyla yatırım yapılması gereken bir tür vergi avantajlı bireysel emeklilik hesabıdır.
- Bir Roth IRA portföyü için iyi bir temel, geniş tabanlı bir ABD hisse senedi endeksi fonu ile geniş tabanlı bir ABD tahvil endeksi fonunun birleşimidir.
- Çeşitlendirmelerini artırmak isteyen yatırımcılar, risk iştahı yüksek olanlar için küresel bir yabancı hisse senedi endeksi fonu veya hatta bir yükselen piyasa fonu eklemeyi düşünebilirler.
- Yatırımcılar emekliliğe yaklaştıkça daha az riskli varlıklara geçmek isteyeceklerdir.
ABD Hisse Senedi Endeksi Fonları
Uzun vadeli bir emeklilik portföyünün temel yapı taşlarından biri, çoğu yatırımcı için büyümenin ana itici gücü olarak hizmet edecek geniş tabanlı bir ABD hisse senedi endeksi fonudur. Yatırımcılar toplam piyasa fonu veya S&P 500 endeks fonu seçebilirler. ABD toplam piyasa fonları, küçük sermayeli ve orta ölçekli hisse senetleri dahil olmak üzere tüm ABD hisse senedi piyasasının performansını tekrarlamaya çalışırken, bir S&P 500 endeks fonu tamamen büyük sermaye piyasalarına odaklanmıştır. Eski fon türünün biraz daha yüksek oynaklık sergilemesi ve biraz daha yüksek getiri sağlaması muhtemeldir, ancak fark uzun vadede oldukça az olacaktır. Bunun nedeni, toplam piyasa fonlarının bile genellikle büyük sermayelere ağırlık vermesidir.
Yatırımcılar ayrıca endeks fonlarının pasif yönetim özelliğiyle bağlantılı düşük maliyetlerden de yararlanabilir. Endekse dahil menkul kıymetlere pasif olarak yatırım yaparak bir endeksin performansını taklit etmeye çalışan endeks fonlarının, uzun vadede genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha iyi performans gösterdiğine dair güçlü kanıtlar vardır. Bu performans artışının ana nedeni maliyetlerdeki farklılıklardır.
Ancak, düşük maliyetli aktif fonların pasif fonlardan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduğu bazı yatırım kategorileri vardır. Pasif olarak yönetilen bir ABD hisse senedi endeksi fonu, uzun vadeli tutulduğunda, zaman içinde ABD hisse senedi piyasasının büyümesinden yararlanma potansiyeline sahiptir. Böyle bir strateji, yöneticileri genellikle piyasanın kısa vadeli iniş çıkışlarını zamanlamaya çalışan aktif olarak yönetilen fonların önemli ticaret maliyetlerinden kaçınabilir.
Geniş tabanlı bir ABD hisse senedi endeksi fonu belirli bir derecede risk taşır ama aynı zamanda yatırımcılara oldukça güçlü büyüme fırsatları sağlar. Uzun vadeli bir emeklilik hesabının temellerinden biridir. Ancak, risk toleransı çok düşük olanlar veya emeklilik yaşına yaklaşanlar için daha gelir odaklı bir portföy daha iyi bir seçenek olabilir.
ABD Tahvil Endeksi Fonları
Bir yatırım portföyüne bir ABD tahvil endeksi fonu eklemek, portföyün genel riskini azaltmaya yardımcı olur. Tahviller ve diğer borçlanma senetleri, yatırımcılara hisse senetlerine kıyasla daha istikrarlı ve güvenli gelir kaynakları sunar, ancak daha düşük getiri sağlama eğilimindedir. ABD toplam tahvil endeksini izleyen ucuz bir tahvil fonu, yatırımcılara bu daha az riskli varlık sınıfına geniş ölçüde maruz kalma sağlamak için idealdir. Bir toplam tahvil endeksi tipik olarak Hazine, şirket tahvilleri ve diğer borçlanma senetleri türlerine maruz kalma sağlar.
Uzun vadeli bir emeklilik portföyü oluşturmak isteyen yatırımcılar, tek bir hisse senedi endeks fonu ve tek bir tahvil endeks fonu aracılığıyla elde edebilecekleri hem hisse senedi hem de tahvillere maruz kalmak isteyeceklerdir. Hisse senetlerinin tahvillere tam oranı iki ana faktöre bağlı olacaktır: yatırımcının emeklilik yaşına ne kadar yakın olduğu ve riskten ne kadar kaçındıkları.
Geleneksel yatırım yaklaşımı, %60 hisse senedi ve %40 tahvilden oluşan 60/40’lık bir portföyün çoğu yatırımcının ihtiyaçlarını karşılayacağı ve yatırımcı yaşlandıkça hisse senetlerinin tahvillere göre oranının küçüleceği şeklinde olmuştur. Bir başka geleneksel ölçüt de “100 eksi sizin yaşınız” olmuştur. Bu, 30 yaşındaki birinin %70 hisse senedi ve %30 tahvile sahip olması ve 40 yaşına geldiğinde 60/40 portföyüne sahip olması gerektiği anlamına gelir.
Ancak bu yaklaşım, Warren Buffett dahil olmak üzere birçok finansal danışman ve önde gelen yatırımcı için değişti. Günümüzde birçok finans uzmanı, özellikle insanlar daha uzun yaşadığı ve dolayısıyla emeklilik tasarruflarından daha uzun süre yaşama olasılığı daha yüksek olduğu için, daha yüksek oranda hisse senedi tutmayı önermektedir. Yatırımcılar herhangi bir yatırım kararı vermeden önce her zaman kendi finansal durumlarını ve risk iştahlarını göz önünde bulundurmalıdır.
Geniş tabanlı bir ABD tahvili veya sabit getirili fon genellikle bir öz sermaye fonundan daha az risklidir. Ancak, tahvil fonları aynı büyüme potansiyelini sağlamaz, bu da genellikle daha düşük getiri anlamına gelir. Hem riskten kaçınan yatırımcılar için hem de portföy çeşitlendirme stratejisinin bir parçası olarak faydalı araçlar olabilirler.
Küresel Hisse Senedi Endeksi Fonları
Yatırımcılar, geniş bir ABD dışı hisse senedi seçimine sahip küresel bir hisse senedi endeksi fonu ekleyerek portföylerini daha da çeşitlendirebilirler. Küresel bir hisse senedi endeksi fonu içeren uzun vadeli bir portföy, daha geniş dünya ekonomisine maruz kalma sağlar ve özellikle ABD ekonomisine maruz kalmayı azaltır. MSCI ACWI (Morgan Stanley Capital International Tüm Ülkeler Dünya Endeksi) Ex-US veya EAFE (Avrupa, Avustralasya, Uzak Doğu) Endeksi gibi bir endeksi izleyen ucuz fonlar, nispeten düşük bir maliyetle geniş coğrafi çeşitlilik sağlar.
Daha yüksek derecede risk toleransına sahip yatırımcılar, özellikle gelişmekte olan piyasa ekonomilerine odaklanan uluslararası bir endeks fonuna yatırım yapmayı seçebilirler. Çin, Meksika ve Brezilya gibi yükselen piyasa ülkeleri, Fransa veya Almanya gibi gelişmiş ülkelerin ekonomilerinden daha yüksek ancak daha değişken bir ekonomik büyüme sergileyebilir. Aynı zamanda daha riskli olmasına rağmen, gelişmekte olan pazarlara daha fazla maruz kalan bir portföy, geleneksel olarak, gelişmiş pazarlara daha fazla odaklanan bir portföyden daha yüksek getiri sağlamıştır. Bununla birlikte, gelişmekte olan piyasalar, devam eden COVID-19 salgınının ortasında özellikle artan risklerle karşı karşıya.
Modern portföy teorisiyle uyumlu olarak, riskten kaçınan yatırımcılar, geniş tabanlı bir ABD hisse senedi endeks fonuna ve geniş tabanlı bir ABD tahvil endeks fonuna yatırım yapmanın önemli derecede çeşitlilik sağladığını göreceklerdir. Ayrıca, bir ABD hisse senedi endeks fonu, bir ABD tahvil endeks fonu ve bir küresel hisse senedi endeks fonunun kombinasyonu daha da büyük bir çeşitlendirme sağlar. Böyle bir yaklaşım, riskleri en aza indirirken, uzun vadede getirileri en üst düzeye çıkarma potansiyeline sahiptir.
Bir Roth bireysel emeklilik hesabına (Roth IRA) yatırım yapmak için en iyi şey nedir?
Roth bireysel emeklilik hesabı (Roth IRA) gibi uzun vadeli bir emeklilik hesabı için en iyi yatırımlardan bazıları, birkaç ucuz çekirdek endeks fonudur. Tek bir düşük maliyetli ABD hisse senedi endeksi fonu ve tek bir düşük maliyetli ABD tahvil endeks fonu, uzun vadede getirileri en üst düzeye çıkarmak ve riski en aza indirmek için yeterli çeşitlendirme sağlar. Daha fazla çeşitlendirme için, yatırımcılar düşük maliyetli bir küresel endeks fonu da içerebilir.
Bir Roth IRA’da kendi yatırımlarınızı seçebilir misiniz?
Evet. Yatırımcılar, çevrimiçi bir komisyoncu kullanarak bir Roth IRA’yı açabilir ve buna dahil etmek istedikleri yatırım türlerini seçebilirler.
İki Roth IRA’nız olabilir mi?
Evet. Sahip olabileceğiniz Roth IRA sayısında bir sınırlama yoktur. Ancak, Roth IRA’larının sayısını artırmak, her yıl katkıda bulunabilecek toplam miktarı artırmaz. Bir IRA’nız veya birden fazla IRA’nız olsun, bir yatırımcının IRA’larındaki toplam katkı limiti aynıdır.
Alt çizgi
Bir Roth IRA ile emeklilik için birikim yapmak isteyen yatırımcılar, uzun vadeye odaklanmak ve ucuz olan ve önemli çeşitlilik sağlayan yatırımları seçmek isteyeceklerdir. En basit yollardan biri, birkaç çekirdek endeks fonuna yatırım yapmaktır. İdeal olarak, güçlü bir portföy, ABD ekonomik büyümesine geniş ölçüde maruz kalma sağlayan tek bir ABD hisse senedi endeks fonu ve nispeten daha güvenli gelir getirici varlıklara maruz kalma sağlayan tek bir ABD tahvil endeks fonu içerecektir. Daha fazla çeşitlendirme için yatırımcılar, geniş bir yelpazede gelişmiş ve yükselen piyasalara maruz kalma sağlayan küresel bir hisse senedi endeksi fonu düşünmelidir.