Bollinger Bantlarının Temelleri®

1980’lerde, uzun süredir piyasa teknisyeni olan John Bollinger, üstünde ve altında iki işlem bandı ile hareketli bir ortalama kullanma tekniğini geliştirdi. Normal bir hareketli ortalamadan elde edilen yüzde hesaplamasının aksine, Bollinger Bands® sadece bir standart sapma hesaplaması ekleyip çıkarır.

Bir Bollinger Bandını Anlamak®

Bollinger Bands® bir merkez çizgisinden ve bunun üstünde ve altında iki fiyat kanalından (bant) oluşur. Merkez çizgisi tipik olarak basit bir hareketli ortalamadır; fiyat kanalları, incelenen hisse senedinin standart sapmalarıdır. Bir konunun fiyat hareketi değişken hale geldikçe (genişleme) veya sıkı bir ticaret modeline (daralma) bağlı hale geldikçe, bantlar genişleyecek ve daralacaktır.

Bir hisse senedi, zaman zaman bir miktar oynaklık olsa da, bir trendde uzun süreler boyunca işlem görebilir. Trendi daha iyi görmek için tüccarlar, fiyat hareketini filtrelemek için hareketli ortalamayı kullanır. Bu şekilde, tüccarlar piyasanın nasıl işlem gördüğü hakkında önemli bilgiler toplayabilirler. Örneğin, trendde keskin bir yükseliş veya düşüşten sonra piyasa konsolide olabilir, dar bir şekilde işlem görebilir ve hareketli ortalamanın üstünde ve altında çapraz geçiş yapabilir. Bu davranışı daha iyi izlemek için tüccarlar, trend etrafındaki ticaret faaliyetlerini kapsayan fiyat kanallarını kullanır.

Piyasaların hala yükseliş veya düşüş trendinde işlem görmelerine rağmen günlük bazda düzensiz işlem yaptığını biliyoruz. Teknisyenler, bir hisse senedinin fiyat hareketini tahmin etmek için destek ve direnç çizgileriyle hareketli ortalamaları kullanır.

Üst direnç ve alt destek çizgileri önce çizilir ve ardından tüccarın fiyatların sınırlandırılmasını beklediği kanallar oluşturmak için tahmin edilir. Bazı tüccarlar, sırasıyla üst veya alt fiyat uçlarını belirlemek için fiyatların tepelerini veya diplerini birbirine bağlayan düz çizgiler çizer ve ardından fiyatların hareket etmesi gereken kanalı tanımlamak için paralel çizgiler ekler. Fiyatlar bu kanalın dışına çıkmadığı sürece, tüccar fiyatların beklendiği gibi hareket ettiğinden oldukça emin olabilir.

Hisse senedi fiyatları sürekli olarak üst Bollinger Band®’a değdiğinde, fiyatların aşırı satın alındığı düşünülür; tersine, sürekli olarak alt banda dokunduklarında, fiyatların aşırı satıldığı ve bir satın alma sinyalini tetiklediği düşünülür.

Bollinger Bands® kullanırken, fiyat hedefleri olarak üst ve alt bantları belirleyin. Fiyat alt banttan sapar ve 20 günlük ortalamanın (orta çizgi) üzerine çıkarsa, üst bant üst fiyat hedefini temsil eder. Güçlü bir yükseliş trendinde fiyatlar genellikle üst bant ile 20 günlük hareketli ortalama arasında dalgalanır. Bu olduğunda, 20 günlük hareketli ortalamanın altında bir çarpı, aşağı yönlü bir trendin tersine döndüğü konusunda uyarır.

Bollinger Bantları® örnekleri

American Express’in (NYSE: AXP) 2008’in başından itibaren bu grafiğinde, fiyat hareketinin çoğunlukla alt banda dokunduğunu ve hisse senedi fiyatının kışın ortasındaki 60$ seviyesinden Mart ayına kadar düştüğünü görebilirsiniz. 10 dolar civarında bir pozisyon. Birkaç durumda, fiyat hareketi merkez çizgiyi kesti (Mart-Mayıs ve yine Temmuz ve Ağustos aylarında), ancak birçok tüccar için bu, trend kırılmadığından kesinlikle bir satın alma sinyali değildi.

Microsoft Corporation’ın 2001 grafiğinde (Nasdaq: MSFT) (yukarıda), eğilimin Ocak ayının başlarında bir yükseliş trendine döndüğünü görebilirsiniz, ancak trend değişikliğini göstermede ne kadar yavaş olduğuna bakın. Fiyat hareketi merkez çizgiyi geçmeden önce, hisse senedi fiyatı 20$’dan 24$’a ve ardından bazı trader’ların bu trendin tersine döndüğünü onaylamadan önce 24 ila 25$ arasında hareket etmişti.

Bu, Bollinger Bands®’in aşırı alım veya aşırı satım sorunlarının iyi bilinen bir göstergesi olmadığı anlamına gelmez, ancak 2001 Microsoft düzeni gibi grafikler, devam etmeden önce eğilimleri ve basit hareketli ortalamaları tanıyarak başlamamız gerektiğinin iyi bir hatırlatıcısıdır. daha egzotik göstergeler.

Alt çizgi

Her stratejinin dezavantajları olsa da, Bollinger Bands®, bir menkul kıymette aşırı kısa vadeli fiyatların aydınlatılmasında en kullanışlı ve yaygın olarak kullanılan araçlardan biri haline geldi. Hisse senedi fiyatları düşük Bollinger Band®’in altına düştüğünde satın almak, genellikle yatırımcıların aşırı satım koşullarından faydalanmalarına ve hisse senedi fiyatı merkez hareketli ortalama çizgisine doğru yükseldiğinde kâr elde etmelerine yardımcı olur.