Çiftler Ticaret Stratejisi Açıklaması | Daha fazla bilgi edin

Çift ticareti, tüccarlar iki benzer hisse senedi arasındaki istatistiksel ilişkiden yararlanmaya çalıştıklarında gerçekleşir. Tüccarlar, hisse senetleriyle ticaret yapabileceklerine ve düşük riskli kar elde edebileceklerine inanıyorlar. Bu, elbette, yalnızca istatistiksel ilişki geçmişte olduğu gibi kalırsa olur.

Çiftler Ticareti Nedir?

Çift ticareti, yüksek korelasyona sahip iki hisse senedinin ticaretini içerir. İki hisse senedi yüksek bir korelasyona sahip olduğunda, aynı anda neredeyse aynı iniş ve çıkışları yaşarlar. Korelasyon yeterince güvenilirse, çift tüccarları birbirlerinden uzaklaştıkları nadir zamanlardan yararlanmaya çalışabilirler.

Mükemmel korelasyon, hisse senetlerinin zamanın %100’ünde birlikte hareket etmesi veya birinin korelasyonu anlamına gelir. Yüksek bir korelasyon, mükemmel korelasyondan daha az anlamına gelir. Örneğin, iki hisse senedinin korelasyonu .90 ise, zamanın yaklaşık %90’ında birlikte hareket edebilirler. Bu, çift tüccarlarının aradığı şey olabilir.

Hisse senetlerinin birbirinden uzaklaştığı nadir zamanlarda çift ticareti için bir fırsat gelebilir. Tüccar, iki hisse senedinin tekrar birlikte hareket edeceği umuduyla bu süre boyunca avantaj sağlayacak.

Çiftler Ticaret Stratejisi

Bir çift ticareti, yüksek oranda ilişkili iki hisse senedinde uzun ve kısa bir pozisyon içerir. Bir hisseyi açığa aldığınızda, düştüğünde kâr edersiniz. Hisse senedi yükseldiğinde geleneksel bir uzun pozisyon kar eder.

Yüksek korelasyona sahip iki hisse senedinin birbirinden uzaklaştığı nadir zamanlarda biri yükselir diğeri düşer. Çift tüccarı yükselen hisse senedinde kısa pozisyon ve düşen hisse senedinde uzun pozisyon alacaktır. İki pozisyon eşit dolar tutarındadır.

Çift tüccarı, iki hisse senedinin yakında tersine döneceğini ve tekrar birlikte hareket etmeye başlayacağını umuyor. İki hisse senedi tersine döndüğünde, hisse senedindeki yükselen kısa pozisyon, hisse senedi geri düştüğünde kâr edecektir. Ayrıca hisse senedinde düşen uzun pozisyon, hisse senedi tekrar yükseldiğinde fayda sağlayacaktır. Her şey plana göre giderse, çift tüccarı her iki pozisyonu da her pozisyonda bir karla kapatacaktır.

Çiftler Ticaret Örneği

Hisse Senedi A ve Hisse Senedi B’nin her ikisinin de 100$ olduğunu ve yüksek bir korelasyona sahip olduğunu varsayalım. Korelasyon mükemmel olmadığı için bazen iki hisse senedi aynı yönde hareket etmez. Hisse senedi A’nın 90 $’a düştüğünü ve Hisse senedi B’nin 110 $’a yükseldiğini fark ederseniz, bir çift ticareti için bir şansınız olabilir.

İki hisse geçmişte yüksek oranda ilişkili olduğundan, yakında aynı yönde işlem görmeye başlayabilirler. Bu örnekte, aynı dolar tutarında Stok A’da uzun bir pozisyon ve Hisse Senedi B’de kısa bir pozisyon alırsınız.

İki hisse 100$’a dönerse hızlı bir kar elde edeceksiniz. Örneğin, Hisse Senedi A’daki 90$’daki uzun pozisyonunuz 100$’a dönerse, satın aldığınız her hisse için 10$ kar edersiniz. Ek olarak, B hissesindeki 110$’lık kısa pozisyonunuz da 100$’a dönerse, açığa aldığınız her hisse için ek 10$ alırsınız.

Öte yandan, hisse senetleri yeniden aynı yönde hareket edebilir. Diyelim ki her iki hisse de 10 dolar arttı. A Hisse Senedi’ndeki 90$’lık uzun pozisyonunuz, her bir hisse için 10$ kâr sağlayacaktır. İşlemin diğer tarafında, Stok B’deki kısa pozisyonunuz da 10$ kazanacak ve hisse başına 10$ kaybedeceksiniz. Başka bir deyişle, karlar ve zararlar birbirini götürür ve çiftler ticareti bir yıkamaydı.

Çiftler tüccarları, stratejiyi iyi bir risk olarak görür ve ticareti ödüllendirir çünkü kar elde edebilirsiniz, ancak para kaybetmezsiniz. Bu görüş tamamen doğru olmayabilir çünkü çiftler ticareti düşündüğünüzden daha fazla riske sahip olabilir.

İlgili Riskler

Çiftler Ticareti, bir teknik analiz biçimi olan korelasyona dayanır. Teknik analiz, geçmişteki eğilimlerin gelecekte tekrarlayacağını umuyor. Okuyucular muhtemelen geçmiş performansın gelecekteki sonuçları garanti etmediğini biliyorlar.

Bu ilke teknik analiz için de geçerlidir. Örneğin, geçmişte iki hisse senedi arasında yüksek korelasyon olması, gelecekte de yüksek korelasyona devam edeceklerini garanti etmez. Bu, bir çift ticaretindeki hem uzun hem de kısa pozisyonların aslında para kaybedebileceği anlamına gelir.

Kısa pozisyonlar için ek riskler de vardır. Kısa pozisyonlar bir marj hesabı gerektirir. Hisse senetleri teorik olarak sonsuza kadar yükselebileceği için brokerlerin bir marj hesabına ihtiyacı vardır. Hisse senetleri gerçekten sonsuza kadar yükselemese de, çok hızlı bir şekilde dramatik bir şekilde yükselebilir. Böyle bir durumda, kayıplarınız hesabınızdaki tutarı aşabilir.

Çoğu durumda, bir kısa pozisyon önceden belirlenmiş bir miktarda para kaybederse, komisyoncu sizi pozisyonu kapatmaya veya kayıplarınızı karşılamak için hesabınıza daha fazla para eklemeye zorlayabilir.