ConocoPhillips Hisse Senedi: İyi Bir Alış mı?

Petrol fiyatlarının bu yıl varil başına 100 doların üzerine çıkmasıyla birlikte, ConocoPhillips (NYSE: COP) hisseleri ve diğer petrol hisseleri birçok yatırımcının dikkatini çekti. Örneğin, ConocoPhillips hissesi bu yıl %27’nin üzerinde artışla hisse başına neredeyse 94$’a ulaştı.

Bu yıl, petrol fiyatları esas olarak Rusya ile Ukrayna arasındaki artan ihtilaf nedeniyle yükseldi. Dünyanın dört bir yanındaki ülkeler, Rus petrolünün ithalatına yaptırımlar getirdi. Rusya dünyanın en büyük petrol tedarikçilerinden biri olduğu için, petrol yatırımcıları arzın gelecekte sınırlı olabileceğinden endişe ediyor.

Petrol gibi bir emtia arzı azaldığında fiyatı artar. Bu nedenle, petrol fiyatları son birkaç ayda önemli ölçüde arttı. Aynı şekilde, ConocoPhillips gibi petrol stokları da yükseldi çünkü ürettikleri her bir varil petrol için daha yüksek bir fiyat talep edebiliyorlar.

Hikaye doğal gaz için de aynı. Diğer petrol şirketleri gibi ConocoPhillips de satışlarının ve karının önemli bir bölümünü oluşturan doğal gaz üretiyor.

ConocoPhillips dünya çapındaki ülkelerden petrol ve doğal gaz pompalıyor olsa da, çoğu ABD’den geliyor Geçmişte Teksas çevresindeki Permiyen Havzası’ndan pek bir şey gelmedi, ancak 2021 ve 2020’de şirket, artan Shell Enterprises ve Concho Resources’ı satın aldı. Permiyen Havzasında petrol üretimi.

ConocoPhillips Hisse Senedi Kazançları

Şubat ayında ConocoPhillips, yöneticilerin dördüncü çeyrek ve tam yıl 2021 sonuçları hakkında konuştuğu bir web yayını düzenledi. Ayrıca yöneticiler dinleyicilerin sorularını yanıtladı. Web yayınının tekrarının bir bağlantısını burada bulabilirsiniz.

Şirket, yılın karının 2020’nin dördüncü çeyreğine göre dördüncü çeyrek için önemli ölçüde arttığını söyledi. 2020’nin dördüncü çeyreğinde ConocoPhillips, 201 milyon dolarlık negatif kâr elde etti. 2021’in dördüncü çeyreği için kâr, 3.010 milyon dolara yükseldi.

Şirket, çeyrek boyunca yüksek hacim nedeniyle daha yüksek maliyetlere sahip olsa da, yüksek petrol fiyatları ve Concho Resources’ın eklenmesi, kârda keskin bir artışa neden oldu. Petrol ve gaz fiyatları arttıkça şirket, yıl için ürettiği petrol ve gaz miktarını artırdı. ConocoPhillips, 2021’de her gün ortalama 1.527 milyon varil petrol eşdeğeri üretti.

ConocoPhillips’in petrol ve gaz pompaladığı her bölgede kârlar yükseldi. Şirket ayrıca hisse başına kazancın 2020’nin dördüncü çeyreğinde 0,19 dolardan 2021’in dördüncü çeyreğinde 2,27 dolara yükseldiğini bildirdi. Sektör analistleri ConocoPhillips’in çeyrek için hisse başına yalnızca 2,20 dolar rapor vermesini bekliyorlardı. Yani şirket, analistlerin düşündüğünden daha iyisini yaptı.

Stok Tahmini

Doğu saatiyle 5 Mayıs öğlen, ConocoPhillips yöneticileri 2022’nin ilk çeyreğinin sonuçlarını tartışmak için başka bir web yayınına ev sahipliği yapacak. Yöneticiler çeyrek hakkında konuştuktan sonra dinleyicilerden sorular alacaklar. Okuyucular burada web yayınına bir bağlantı bulabilirler.

Petrol ve gaz fiyatları bu yıl yükselmeye devam ederken, ConocoPhillips hissesi günde 1.8 milyon varil petrol eşdeğeri üretmeyi planlıyor. Şubat ayındaki tam yıl raporunda şirket, 2022’de üretimi artırmayı planladığını söyledi. Petrol fiyatları yüksek kalırsa, şirket 2022’de de karını artırabilir.

ConocoPhillips gibi petrol şirketleri, ekipmanlarını çalışır durumda tutmak için yüksek üretim maliyetlerine maruz kalır. Bu nedenle, maliyetleri düşük tutmak kârlar için çok önemlidir. ConocoPhillips, yıllık üretim hedeflerine göre ayarlanmış işletme maliyetlerini yaklaşık 7,3 milyar ABD dolarında tutabileceğini düşünüyor.

Ayrıca şirket, sermaye harcamalarına 7,2 milyar dolar ve kurumsal genel giderlere 1 milyar dolar harcamayı planlıyor.

Sektör analistleri, ConocoPhillips’in yıl için hisse başına 14,43 dolar kazanç bildireceğini tahmin ediyor. Artış muhtemelen petrol ve gaz fiyatlarındaki artıştan kaynaklanıyor. İlginç bir şekilde, sekiz analistten altısı son dört hafta içinde tahminlerini artırdı.

ConocoPhillips Hisse Senedi İyi Bir Alım mı?

Petrol ve gaz fiyatları son birkaç ayda yüksek seviyelere yükseldi. Çoğu zaman, petrol ve gaz şirketlerinin hisse senedi fiyatları, petrol fiyatlarıyla birlikte yükselir ve düşer. Fiyatların artmaya devam edeceğini düşünüyorsanız, ConocoPhillips hissesi iyi bir satın alma olabilir. Aksi takdirde, ConocoPhillips hissesi geri çekilebilir.

Avrupa ülkeleri yıllardır Rus petrolünün en büyük alıcısı konumunda. Birçok ülke, Ukrayna ile yaşanan ihtilaf nedeniyle Rus petrolü alımlarını azaltmayı planlıyor. Diğer kaynaklardan petrol satın almak muhtemelen zor olsa da, bir kaynak ABD petrolü olabilir. Avrupa ülkeleri ConocoPhillips gibi ABD şirketlerinden petrol almaya karar verirse hisse senedi yükselebilir.

Hızlı bir stok değerlemesi, ConocoPhillips hissesinin pahalı olmayabileceğini gösterir. Hisse şu anda hisse başına 93 doların biraz üzerinde. Analistin 2022 için hisse başına 14,43$ kazanç tahmini doğru çıkarsa, hisse senedi 6,5 kat ileri F/K oranında işlem görüyor.

Buna ek olarak, hisse senedi yaklaşık %1,5 temettü getirisi ödüyor. ConocoPhillips ayrıca hisse geri satın alma geçmişine sahiptir. Örneğin, 2021’de şirket hisselerinin 3,6 milyar dolarını geri satın aldı. Hisse geri alımları, hisse sayısını azaltabilir ve hisse başına kazancı artırabilir.