Dow Teorisi Açıklandı | Daha fazla bilgi edin

Charles, Dow Teorisini 20. yüzyılın başından önce geliştirdi^inci yüzyıl. Dow Teorisi, Wall Street Journal’da bir dizi makalede yayınlandı. İronik olarak, Charles Dow aynı zamanda Wall Street Journal’ı da kurdu.

Ne yazık ki, Charles Dow 1902’de vefat etti ve Dow Teorisinin tamamını yayınlayamadı. Dow Teorisi üzerinde çalışan ortaklar ve Bay Dow, makalelerini genişleten çalışmalar yayınladılar. Dow, borsanın ekonomi için güvenilir bir barometre olduğunu düşünüyordu. Yatırımcılar, genel borsaya bakarak bireysel hisse senetlerinin yönünü tahmin edebilirler.

Charles Dow’un bu derin düşüncesi, hisse senetleri hakkındaki düşüncesini tanımladı: “Gelgitin geldiğini izleyen ve gelgiti belirleyen noktayı tam olarak bilmek isteyen bir kişi, gelen dalgaların ulaştığı noktalarda kuma bir sopa saplar. dalgaların kendisine gelmediği bir konuma gelir ve sonunda gelgitin döndüğünü gösterecek kadar geri çekilir. Bu yöntem, borsanın sel gelgitini izlemek ve belirlemek için iyidir.” Dow Teorisi hakkında daha fazla bilgi için okumaya devam edin.

Dow Teorisi nedir?

Charles Dow’un teorisi altı temel fikre dayanır.

1. Borsa verimlidir. Dow Teorisi, bir hisse senedi veya borsa hakkındaki her bir bilginin anında hisse senedi fiyatlarına yansıdığı fikrine dayanır. Bu nedenle, stokları seçmek için mevcut verileri kullanmak güvenilir değildir.
2. Üç tür piyasa eğilimi vardır. Birincisi, Dow Teorisi, borsadaki birincil eğilimlerin bir yıl veya daha fazla sürme eğiliminde olduğunu söylüyor. Birincil eğilimler yükseliş veya düşüş olabilir. Birincil eğilimler içinde İkincil eğilimler vardır. İkincil eğilimler, üç hafta ile üç ay arasında süren kısa vadeli boğa veya ayı düzeltmeleridir. Son olarak, Önemsiz eğilimler, yalnızca birkaç gün süren öngörülemeyen yukarı veya aşağı eğilimlerdir.
3. Birincil eğilimler, diğer hisse senedi endeksleri tarafından onaylanana kadar kalır. Küçük bir eğilimin Birincil trende devam edip etmeyeceğini belirlemek neredeyse imkansız olduğundan, birden fazla hisse senedi endeksi net bir yukarı veya aşağı trendde olduğunda birincil trend doğrulanabilir.
4. İşlem hacimleri de bir Birincil trendi onaylamalıdır. Örneğin, işlem hacmi yükselirse, İkincil Trendin Birincil Trend’e geçtiğini gösterebilir.
5. Bir Birincil Trendin üç aşaması vardır. Birincil Trendin ilk aşaması, birikim (boğa) veya dağıtım (ayı) aşamasıdır. Bunlar, Birincil Eğilimler belirlenirken meydana gelir. Onaylandıktan sonra, Birincil Eğilim daha uzun vadeli bir Katılım Aşamasına geçer. Birincil Trendin sonunda, Aşırı Faz, Birincil Trend tersine dönmeden önce başlar.
6. Trendler, net bir geri dönüş gerçekleşene kadar devam eder. Bu fikir biraz bulanık. Dow Teorisi, İkincil bir trendin gerçekten bir Birincil Trendin tersine çevrilmesi olup olmadığına karar verirken dikkatli olmanız gerektiğini belirtir.

tahminler

Hisse senetleri bu kadar zor bir yıl geçirirken, yatırımcılar muhtemelen Dow Teorisinin düşüş eğiliminde bir Birincil Trend öngörüp öngörmediğini merak ediyor. Birincil trendden önce, birkaç gün boyunca yukarı veya aşağı hareket eden bir hisse senedi endekslerinin Küçük bir eğilimi vardır. Yani, muhtemelen bir Küçük ayı evresini geçtik.

Sonraki, üç haftalık ila üç aylık yukarı veya aşağı hisse senedi hareketlerinden oluşan İkincil bir eğilimdir. Şimdi Temmuz olduğu ve hisse senetleri yılın başından beri düştüğü için, İkincil bir eğilim muhtemeldir. Ancak, bir Birincil Eğilimi doğrulamak için çok daha fazlasına ihtiyaç vardır.

Örneğin, Dow Teorisi, birden fazla endeksin bir Birincil Trendi net bir yukarı veya aşağı trendde doğrulaması gerektiğini söylüyor. Dow Teorisi, Dow Jones hisse senedi endeksinin sektörlerine odaklandı. Birden fazla sektörün bir yıllık ve yılbaşından bugüne getirileri düştü.

Son olarak, işlem hacmi, yatırımcıların harekete geçmesi gereken bir Birincil aşamanın ve Katılım aşamasının gelişini doğrulamalıdır. Diğer gerekliliklerle birlikte işlem hacminde bir artış onaylanabiliyorsa, Dow Teorisi Birincil ayı aşamasını onaylayabilir.

Dow Teorisi Teknik Analizi

Evet, Dow Teorisi bir teknik analiz şeklidir. Geleneksel olarak, teknik analiz, kalıpları tespit etmek için hisse senedi çizelgelerine ve hisse senedi fiyatının zaman içindeki hareketine bakar. Teknik analiz kullanan tüccarlar, tahmin etmeye çalıştıkları hisse senedi fiyat hareketlerinden kısa vadeli karlar elde etmeyi umuyorlar. Teknik ticaretin kısa vadeli doğası yatırımcılar için riskli olabilir. Teknik ticaret risklidir çünkü geçmiş performans gelecekteki hisse senedi fiyat hareketlerinin güvenilir olmayan bir göstergesidir.

Dow Teorisi bir teknik analiz biçimi olmasına rağmen, geleneksel teknik analizden oldukça farklıdır. Büyük bir fark, Dow Teorisinin yatırımcılara uzun vadeli Birincil Eğilimlere odaklanmalarını tavsiye etmesidir. Teori, yatırımcılara hisse senetleri ve borsalardaki İkincil ve Küçük eğilimleri görmezden gelmelerini söyler. Bu kısa vadeli eğilimler, teknik tüccarların yararlanmaya çalıştıkları şeydir.

Dow Teorisi bize yükseliş Katılım Aşaması sırasında hisse senedi tutmamızı söylediğinden, uzun vadeli bir satın al ve tut stratejisiyle de benzerlikler taşır. Unutmayın, Birincil Aşamalar birkaç yıl sürebilir. Zamanla, uzun vadeli yatırım stratejileri, hisse senedi piyasalarındaki genel yükselişten yararlanma eğilimindedir. Ek olarak, uzun vadeli planlar daha az işlem içerir ve bu nedenle teknik ticarete kıyasla daha düşük ticaret maliyetleri avantajına sahiptir.

Teknik analistler, Birincil aşamayı onaylamayı bekleyerek Dow Teorisyenlerinin bekleyerek boğa piyasasının bir kısmını kaçırdıklarını iddia edebilirler. Öte yandan yatırımcılar, Dow Teorisine abone olarak, Birincil fazlara geçmeyen İkincil aşamaları da görmezden gelecekler. Böylece kayıplardan kaçınılır.

Diğer herhangi bir yatırım stratejisi gibi, Dow Teorisi de tam olarak budur… bir teori. Pek çok düşünceli ilkeye sahip olmasına ve yıllar içinde yatırımcılar için güzel getiriler sağlamış olmasına rağmen, sonsuza kadar çalışacağının garantisi yoktur.