Fark ve Kar Yaratmak

Çoğu yatırımcı zamanlarını getiri peşinde koşar. Peki ya bir yandan kâr ederken bir yandan da iyilik yapmanın bir yolu olsaydı?

Birkaç kar amacı gütmeyen kuruluş, yatırımcılara şu anda sosyal açıdan sorumlu bir yatırım olan etki yatırımı olarak lanse edilen şeye katılma fırsatı sunan yeni bir ürün serisi oluşturmak ve pazarlamak için para yöneticileri ve yatırım bankalarıyla birlikte çalıştı.

Bu planın amacı, dünyanın herhangi bir yerindeki şirketlere, kuruluşlara, fonlara veya projelere olumlu bir sosyal değişim yaratabilecek ve aynı zamanda yatırımcılara finansal bir getiri sağlayabilecek yatırımlar yapmaktır.

Bir Adım Daha İleri

Bu fikre olan ilgi yıllardır istikrarlı bir şekilde artıyor ve sunulan ürünlerin sayısı da artıyor. Bir süredir, Impax Asset Management, Domini Impact Investments ve Parnassus Investments gibi bir dizi yatırım yönetimi şirketi, sosyal ve çevresel açıdan bilinçli ve sorumlu şirketlere yatırım yapan yatırım fonları sunuyor.

Ancak günümüzün etki yatırımcıları, doğrudan sosyal odaklı projelere yatırım yapan tahvillere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapmak için bir adım daha ileri gidiyor.

Etki yatırımında kullanılan bir araca örnek, sermayeye çok az erişimi olan veya hiç erişimi olmayan kişilerin yeni bir iş kurmasına yardımcı olan bir mikro finans kredisidir. Özellikle yüksek gelirli kişiler bu teklifleri çekici buluyor ve bunlara yatırım yapmak için hesaplanmış bir miktar risk almaya istekli.

Mikrofinans kredileriyle başlayan işletmeler, onları destekleyen tahviller aracılığıyla yatırımcılarına rekabetçi getiriler sağlıyor. Bazı durumlarda, etki yatırım araçları, özellikle düşüş döngülerinde, yatırımcıları için daha geniş piyasalardan daha yüksek getiri elde edebildi.

Sadece Zengin Değil (Artık)

Daha zengin yatırımcılar için bir niş olarak başlamış olabilecek şey, daha büyük perakende pazarının dikkatini çekmeye başlıyor. Buna bağlı olarak bu ürünleri sunan kuruluşların sayısı artmaktadır. Böyle bir kuruluş, olumlu sosyal ve çevresel değişim yaratmak isteyen bireylere ve danışmanlara bağışçı tavsiyeli fonlar sunan ImpactAssets’tir. Kuruluş, her yıl, etki yatırımı tekniklerinde uzmanlaşmış, IA 50 adı verilen 50 yatırım yöneticisinin bir listesini yayınlar.

ImpactAssets ayrıca, bir aracı kuruma yerleştirildiğinde minimum 1.000 $’lık bir yatırımla başlayan bir dizi borç senedi olan Calvert Community Investment Notes gibi yatırım ve borç verme fırsatları sunan Calvert Impact Capital ile de yakından bağlantılıdır.

Artan İlgi ve Çeşitlilik

Büyük yatırım bankaları da not alıyor. Örneğin Goldman Sachs, etki yatırımı yapan çoğunluğa atladı. 2014 yılında, sermayeyi ABD genelinde dezavantajlı toplulukların fiziksel, sosyal ve ekonomik olarak yeniden canlandırılması için kullanan GS Sosyal Etki Fonunu uygulamaya koydu. Fonun yatırım stratejisi, sosyal zorlukları ele almak ve yeni özel sermaye kaynaklarını sosyal etki alanına harekete geçirmek ve aynı zamanda yatırımcılarına finansal kazanç sağlamaktır.

Buna ek olarak, Goldman Sachs, uygun fiyatlı konut inşaatı, iş yaratma, kaliteli eğitim, sağlık tesisleri, küçük işletmeler ve daha fazlası gibi çok çeşitli geliştirme ve canlandırma projelerini destekleyerek Amerika Birleşik Devletleri’ndeki topluluklara yatırım yaptı.

Rockefeller Vakfı, etki yatırımının etkinliğini artırmaya adanmış kar amacı gütmeyen bir kuruluş olan Global Impact Investing Network (GIIN) ile birlikte sosyal etki tahvillerini deneyen ilk vakıflardan biriydi. Vakıf ayrıca, bu sosyal girişimlerin performansını ölçmek ve yatırım fonlarını etkilemek için metriklerin geliştirilmesini finanse etti.

Rockefeller Vakfı’nın rehberliğinde, Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) ve Bank of America Corp. (BAC) dahil olmak üzere ABD’nin en büyük yatırım bankalarından bazıları sosyal etki yarattı. erken çocukluk eğitimi, uygun fiyatlı barınma ve cezaevi rehabilitasyon programları gibi konulara uygulanan tahviller.

Etki yatırım ürünlerine yönelik yatırımcı talebi, fikir daha yaygın hale geldikçe artmaya devam ederken, Morgan Stanley (MS), Merrill ve UBS Group (UBS) gibi çeşitli finans kuruluşları da varlık danışmanlarının etki yatırımı platformları geliştiriyor. müşteriler belirli bir amaca yönelik etki yatırım fonları talep ettiğinde dokunabilir.

İadeler Geri Dönmelerini Sağlar

Bu yatırım bankaları ve para yöneticilerinin daha etkili yatırım ürünleri sunma hamlesi karlı görünüyor. En son GIIN araştırması 294 etki yatırımcısını araştırdı ve bugün pazarın büyüklüğünün 715 milyar doları aştığını tahmin ediyor. Rapor ayrıca, yanıt verenlerin çoğunluğunun, etki yatırımlarının finansal beklentilerini karşıladığını veya aştığını bildirdiğini de ortaya koydu. Yaklaşık üçte ikisi, yatırımlarının piyasa oranlı getirileri hedeflediğini söyledi.

Sırada Millennials

Yeni nesil yatırımcılar, yatırım dolarlarını kendi temel değerleriyle uyumlu projelerin, şirketlerin ve fonların arkasına koyma arzusunu zaten sergiliyor. Y kuşağı veya 1980’lerin başı ile 2000’lerin başı arasında doğan insanlar, etki yatırımlarını kendi geleceklerine yatırım yaparken aynı zamanda inançlarını savunmanın bir yolu olarak gören en son yatırımcı grubudur.

Araştırmalar, bu yatırımcıların artık olumlu bir sosyal etki yaratırken güçlü bir finansal getiri elde etme fırsatları sağlamaya yardımcı olmak için finansal profesyonellere yöneldiğini gösteriyor. Danışmanlarının, genel pazarlarda kendilerine sunulanlara alternatif olarak kendilerine değere dayalı yatırım ürünleri sunmalarını istiyorlar.

Ve şu anda genç ve nakitleri düşük olsa da, nüfusun bu kesimi gözden kaçırılmamalıdır. Y kuşağının yaklaşık 68 trilyon dolarlık serveti miras alması bekleniyor ve şimdiden buna yatırım yapmanın yollarını arıyorlar.

Daha Zengin Yatırımcılara Hala Çarpık (Şimdilik)

Kendi finansal geleceklerini dünyada bir fark yaratma arzularıyla aynı hizaya getirmek isteyen yatırımcılara giderek daha fazla fırsat açılmaya devam edecek. Ancak şimdilik, ölçeklenebilir etki yatırım seçeneklerinin çoğu hala daha varlıklı yatırımcılara yönelik.

Yatırım yapacakları 2,8 milyon dolardan az olan yatırımcılar için – 2019’daki ortalama etki yatırım anlaşmaları büyüklüğü – sosyal ve çevresel açıdan sorumlu yatırımlara odaklanan yatırım fonları gibi sürdürülebilir ve sorumlu yatırım araçları hala gidilecek yol. Adil miktarda durum tespiti gerektiren özel anlaşmalar, ortalama yatırımcı için hala çok riskli olabilir.

Alt çizgi

Yatırımları ve sosyal sorumluluğu birleştirme arzusu, zenginler ve çok zengin olmayanlar arasında hızla büyüyor. Ve yeni nesil sosyal bilinçli yatırımcıların talebini karşılamak için çok sayıda ürünün yaratılması için temel atıldı. Bu tür yatırımlar hem finansal hem de sosyal olarak rekabetçi getiriler ürettiği sürece, popülerlikleri yalnızca artacaktır.