Forex PAMM Hesapları Nasıl Çalışır?

Döviz piyasalarında işlem yapmakla ilgileniyor, ancak forex ticareti yapmak için zamanınız veya bilgi birikiminiz yok mu? Forex PAMM hesapları sizin için iyi bir seçim olabilir.

PAMM Hesabı Nedir?

Yüzde tahsisi para yönetimi veya PAMM olarak da bilinen yüzde tahsis yönetimi modülü, bir havuzlanmış para forex ticareti şeklidir. Bir yatırımcı, parasını, istediği nitelikli tüccar(lar)a/para yöneticisi(ler)ine istediği oranda tahsis eder. Bu tüccarlar/yöneticiler, kar elde etmek amacıyla sermayelerini ve bu tür birikmiş parayı kullanarak birden fazla forex ticaret hesabını yönetebilirler.

PAMM hesaplarını daha fazla göstermek için bir örneğe bakalım:

PAMM Hesabı Kurulumundaki Katılımcılar

• Forex komisyoncusu / forex aracı kurumu
• Tüccar(lar)/para yöneticisi(ler)
• Yatırımcı(lar)

Yatırımcılar (örneğin Peter, Paul ve Phil) forex ticaretinden kar elde etmekle ilgileniyorlar, ancak ya ticaret faaliyetlerine ayıracak zamanları yok ya da forex ticareti yapmak için yeterli bilgiye sahip değiller. Bireysel ticaret sermayeleriyle birlikte diğer insanların parasını (bir yatırım fonu yöneticisi gibi) alıp satma ve yönetme konusunda uzmanlığa sahip profesyonel para yöneticilerini (Marcus ve Mathew) girin.

Forex ticaret firması, diğer yatırımcıların parasını yönetmek için Marcus ve Mathew’i para yöneticileri olarak kaydettirdi. Yatırımcılar (Peter, Paul ve Phil) ayrıca Sınırlı Vekaletname (LPOA) ile kaydolurlar. İmzalanan anlaşmanın özü, yatırımcıların sermayelerini seçtikleri para yöneticisine vererek forex işlemleri için risk almayı kabul etmeleridir; bu, birleştirilmiş parayı kendi ticaret tarzı ve stratejisine göre forex ticareti yapmak için kullanacak. Ayrıca, yöneticinin bu hizmeti sunmak için aldığı ücret olarak ne kadar para (veya yüzde) talep edeceğini de belirtir.

Örneğin basitliği için, üç yatırımcının da forex ticareti için para paylarını yönetmek için Marcus’u seçtiğini ve Marcus’un kârın %10’unu talep ettiğini varsayalım.

15.000 ABD Doları tutarındaki toplam havuzlanmış PAMM fonuna yüzde katkı açısından, her yatırımcı aşağıdaki paya sahiptir. Unutmayın, havuzdaki tüm hisselerin toplamı her zaman 1 veya %100 olarak kalır:

• Paul = 4.000 $ / 15.000 $ = %26.67
• Peter = %23,33
• Fil = %16,67
• Marcus = %33,33

Bir ticaret döneminin geçtiğini (örneğin, bir ay) ve Marcus’un havuzunda %30’luk harika bir kâr elde etmeyi başardığını ve şu anda 19.500$’da (15.000$ + %30 kar veya 4.500$) olduğunu varsayalım.

Kâr üzerinden %10’luk ücretini veya 450$’ını alıyor. 4.050$’lık kalan kâr, tüm yatırımcılara toplam havuzdaki yüzde kaçının sahip olduklarına göre dağıtılır:

• Paul = 4.050$ * %26.67 = 1.080$
• Peter = 4.050$ * %23.33 = 945$
• Phil = 4.050$ * %16.67 = 675$
• Marcus = 4.050$ * %33.33 = 1.350$
• Toplam = 19,050 dolar

%30’luk getirilerin ilk dönem yıldız performansı nedeniyle, üç yatırımcının da bir dönem daha Marcus ile devam etmeye karar verdiğini varsayalım. Paul ve Peter (orijinal + getiri) tutarları ile yatırım yapmaya devam ederken, Phil karı nakde çevirir ve yalnızca orijinal yatırımı olan 2500$’ı bırakır.

Peter ayrıca bir arkadaşı Pike’ı havuza katılması için yönlendirir ve Pike 2.625 dolar getirir. Başka bir yeni yatırımcı olan Pam, kaydolur ve 1.000 dolarını yönetmesi için Marcus’u seçer. Marcus için toplam işlem havuzu şimdi = 22.000 $.

İşte her yatırımcı için yüzde payı:

• Paul = 5.080$/22.000 = %23.09
• Peter = %20.20
• Phil = %11,36
• Marcus = %28.86
• Turna = %11,93
• Pam = %4,55

Marcus, bu dönem boyunca %15’lik bir getiriyi yönetiyor (%15 * 22.000$ = 3.300$) ve %10’unu (330$) alıyor. 2.970$’lık kalan kâr, hisseleri başına bireysel yatırımcılara sunulacak:

• Paul = %23,09 * 2,970 ABD doları = 685,80 ABD doları
• Peter = 600,08 dolar
• Phil = $337.50
• Marcus = 857,25 dolar
• Turna = 354.38 dolar
• Pam = 135.00$
• Fonda toplanan toplam para = 24,970 ABD doları

Ardından, ne yazık ki %20 kaybeden Marcus ile birlikte tüm yatırımcıların yukarıdaki yatırımlarına bir ay daha devam ettiğini varsayalım. Bu, Marcus için %10 kar payı olmadığı anlamına gelir ve her yatırımcı, havuza alınan yatırımdaki payının %20 oranında düştüğünü ve havuzda toplanan parayı 4.994$’dan 19.976$’a düşüreceğini görecektir:

• Paul = 5,765,8 ABD Doları – %20 = 4,612,64 ABD Doları
• Peter = 4.036,06 $
• Phil = 2,270,00 ABD doları
• Marcus = 5.765,80 $
• Turna = 2,383,50 $
• Pam = 908.00 dolar
• Marcus için toplam havuzlanmış PAMM fonu = 19.976 $

Her dönem sonunda yatırımcı, para yöneticisi ile devam etme, kısmen veya tamamen başka bir para yöneticisine geçme veya sermayeyi nakde çevirme seçeneğine sahiptir.

Bir forex brokerinin rolü şudur:

• Para yöneticilerinin ve yatırımcıların etkileşime girmesine izin veren güvenli, güvenilir bir platform sağlayın
• İzin verilen düzenlemeler dahilinde para yöneticilerinin alım satım faaliyetlerini kolaylaştırmak
• Hesap tutma, mevduat, para çekme ve ilgili faaliyetleri kolaylaştırmak
• Olağan bir ticaret iş platformunun yanı sıra, yatırımcıların ve para yöneticilerinin birbirlerini seçmeleri ve birbirleriyle etkileşim kurmaları için şeffaf inceleme, geri bildirim, derecelendirme ve ilgili mekanizmalara izin verin.

Yatırımcılar Para Yöneticilerini Nasıl Seçer?

Aracı kurumlar, yatırımcılara ayrıntılı özgeçmişler, nitelikler, getiriler açısından geçmiş performanslar, yönetilen para miktarı, ilişkili yatırımcıların sayısı, tüccarları/para yöneticileri hakkında olumlu/olumsuz incelemeler vb. dahil olmak üzere bilinçli bir seçim yapmaları için sayısız yol sunar. Ayrıca, dış derecelendirme sistemleri vardır. İşte Alpari’nin PAMM hesap derecelendirme sisteminden bir ekran görüntüsü:

Yatırımcılar Hakkında Akılda Tutulması Gerekenler

• Genellikle, yatırımcıların para yöneticisi tarafından sunulanlar dışında forex alım satım varlıkları seçeneği yoktur.
• Para yöneticilerinin ticaret faaliyetleri nedeniyle sermayelerini kaybetme riskini taşırlar, ancak yönetici iyi performans gösterirse getiri potansiyelinden de yararlanırlar.

Para Yöneticileri Hakkında Akılda Tutulması Gerekenler

• Paraya yalnızca kendi havuzlarında erişin. Yatırımcıların ticaret hesaplarından para çekemezler. Örneğin, Paul’ün forex ticaret hesabında toplam 9.000$’ı olabilir, ancak Marcus’a yalnızca 4.000$ tahsis ettiğinden, Marcus bu 4,000$’ın üzerinde ticaret yapamaz.
• Yatırımcılar için minimum ve maksimum tutar kriterleri belirleyebilir
• Yeni yatırımcıları dilediği gibi kabul edebilir veya reddedebilir

Alt çizgi

PAMM hesapları, bireylerin forex ticareti için para yöneticilerini seçip seçmeleri için basit ve sorunsuz bir yöntemdir. Bu hesaplarla, yatırımcılar minimum katılımla karlardan yararlanır.

Ancak PAMM hesapları, para yöneticisinin performansına bağlı olarak sermaye kaybı risklerini de taşır. İstenen kâr potansiyelini ve riskten kaçınmayı anladıktan sonra, bireyler bir PAMM hesap komisyoncusu ve para yöneticisi seçerken durum tespiti yapmalıdır.