John Griffin kimdir?

Efsanevi değer yatırımcısı John Anthony Griffin, gelecek vadeden yatırımcılara, akıl hocası ve eski patronu Julian Robertson’ın bilge tavsiyesini aktararak, “gemiyi güneşli günlerinde inşa etmelerini” söylüyor.

Griffin, 1996 yılında Blue Ridge Capital Management hedge fonunu kurdu. En saygın ABD kolejlerinden bazılarında sık sık ders veren Griffin, hedge fon yöneticisinin rolü kadar öğretmen rolünden de zevk alıyor.

Hayatın erken dönemi ve eğitim

1963 yılında doğan John Griffin, 1985 yılında Virginia Üniversitesi McIntire Ticaret Okulu’ndan lisans derecesini aldı. 1990 yılında Stanford Üniversitesi İşletme Enstitüsü’nden MBA derecesi aldı.

Yüksek lisans eğitimini tamamlamadan önce, Griffin 1985’ten 1987’ye kadar Morgan Stanley Merchant Banking Group’ta finansal analist olarak çalıştı. Daha sonra Tiger Management Corp’un kurucusu yatırım titan Julian Robertson ile ortak oldu.

Robertson, Griffin ile birlikte Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen ve Steven Mandel’i işe aldı ve öğretti – bunların hepsi kendi fonlarını kurdu. Grup, halk dilinde “Tiger Cubs” olarak bilinir.

Önemli Başarılar

John Griffin, 1993’ten 1996’ya kadar Tiger Management’ta başkan olarak görev yaptı. Başkan olarak görevlerine ek olarak, Griffin, 1994’ten 1996’ya kadar Tiger Management için portföy yöneticisi olarak görev yaptı.

1996 yılında Griffin, Blue Ridge Capital Management’ı kurdu. Blue Ridge, en iyi uzun kısa stratejisi, hisse senedi alımlarını karşılık gelen kısa pozisyonlarla tamamlama uygulamasıyla bilinir. Strateji bazıları tarafından riskli olarak görülüyor, ancak uygulayıcıları bunun getirileri artırmanın etkili bir yolu olduğunu savunuyor.

Çoğu değerli fon, bir varlığa yalnızca düşük değerli olduğu düşünüldüğünde yatırım yaparken, aşırı değerli fonlar göz ardı edilir. Ancak Griffin, aşırı değerli varlıkların da getiri elde etmek için kısa devre yapılabileceğine inanıyor.

Uzun-kısa strateji, Büyük Durgunluk öncesinde Griffin için son derece iyi çalıştı. 620 milyon dolardan fazla cebe indirdiği ve Blue Ridge’in 2007’de %65 net getiri sağladığı bildirildi. Fon, yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 2013 yılında 12 milyar dolarla zirveye ulaştı.

Zenginlik ve Hayırseverlik

John Griffin’in 2005 ve 2007’deki korkunç kazançlarından sonra net değeri hakkında güvenilir bir tahmin yok. Hedge fonu, 2017 sonunda kapanmadan önce 6 milyar dolardan fazla varlık yönetti. Bunun ne kadarının Griffin’e ait olduğu veya yol boyunca ne kadar gelir elde ettiği bilinmiyor. Griffin, sektörü “alçakgönüllü bir iş” olarak nitelendirerek fonu kapattı.

Griffin, riskten korunma fonu ve değer sempozyumlarının başını çekmekten hoşlanır ve genellikle diğer Kaplan Yavrularını da istekli yatırımcılardan oluşan geniş kitlelerle konuşmak için bir araya getirir. Virginia Üniversitesi’nde misafir profesör ve Columbia Business School’da yardımcı finans profesörüdür. Ayrıca Blue Ridge Vakfı, Tiger Vakfı, Robin Hood Vakfı ve Julian dahil olmak üzere kâr amacı gütmeyen kuruluşlara ve yatırımcılara yardım etmek için çeşitli vakıflar kurdu veya hizmet etti. H. Robertson Vakfı.

Griffin, özellikle memleketi New York City’deki şehir içi yoksulluğa odaklanıyor. Düşük gelirli bölgelerdeki öğrencilere yönelik bir ilişki geliştirme programı olan iMentor’un kurucu başkanı ve yönetim kurulu üyesidir.

John ve eşi Amy, New York’ta yoksullukla mücadele misyonunu ilerletmek için John & Amy Griffin Vakfı’nı kurdu. John, kuruluşuna ek olarak, yansıtma misyonuyla New York Blue Ridge Vakfı’nın yönetim kurulu üyesidir.

Griffin’ler ayrıca, mezun oldukları Virginia Üniversitesi’ne milyonlar bağışladı ve K-12 eğitim reformlarına katkıda bulundu.

Özel Hususlar

Kalıcı bir yatırım etkisi açısından, John Griffin, analiz edilecek değişkenlerin bir listesini içeren katı ve kapsamlı temel araştırması için saygı görüyor. Uzun kısa stratejileri, piyasa koşullarından bağımsız olarak getiri bulma kararlılığının bir kanıtıdır. Griffin’e göre, “Gelecek belirsiz; yatırım yapmak her zaman zor bir zamandır.”

Blue Ridge, belirgin başarılarına ek olarak, yatırımcıları dört geniş kategoride taklit etmek için bir dizi “en çok okunan” bir dizi yayınladı: davranışsal finans, analitik, ekonomik göstergeler ve tarihsel paralellikler.

Alt çizgi

Eski riskten korunma fonu Blue Ridge Capital’in kurucusu John Griffin, kenarda oturmaya nadiren tahammül eden agresif bir değer yatırımcısıdır. Milyarder hedge fon yöneticisi Julian Robertson’ın akıl hocalığı yaptığı Griffin, operasyonların zirvesinde 12 milyar dolardan fazla varlığa nezaret ederek Amerika’nın en başarılı hedge fon yöneticilerinden biri olarak yerini aldı. Blue Ridge sonrası John Griffin tutkusuna bağlı kalmaya devam ediyor: şehir içi yoksullukla mücadele etmek ve kaliteli eğitimi teşvik etmek. Amacı eyleme dönüştürerek, akademik arenadaki uzmanlığını paylaşarak gelecek nesil finansal profesyonellere ilham veriyor.