Mevduat Sertifikaları (CD’ler) Bir Tahvil Türü müdür?
İçindekiler
Mevduat sertifikaları (CD’ler) ve tahviller benzerdir ancak aynı değildir. Her ikisi de yatırımcının vade tarihlerine kadar elinde bulundurduğu sabit getirili menkul kıymetlerdir. Yatırımcı belirli bir süre için bir CD’ye veya tahvile parayı koyar ve süre dolduğunda parasını geri alır.
Yatırımcıya da faiz ödenir. Hem CD’ler hem de tahviller borca dayalı menkul kıymetlerdir ve yatırımcı alacaklı konumundadır.
Bu, bir arkadaşınızın bugün 10$ borç istemesinden ve size gelecek hafta 11$ ödemeyi taahhüt eden bir borç senedi vermesinden gerçekten farklı değil. 1 $ faiz, bankaların kredilerden faiz talep etmesiyle aynı nedenle toplanır: parayı kullanma yeteneğinizi geciktirdiğiniz için sizi tazmin etmek için. Elinizde olmadığında o 10 doları harcayamazsınız.
Önemli Çıkarımlar
- CD’ler ve tahviller, yatırımcıların vade tarihlerine kadar elinde bulundurdukları, borca dayalı, sabit getirili menkul kıymetlerdir.
- CD’ler, mevduatları FDIC tarafından sigortalandığından risksiz olarak kabul edilir.
- Tahviller nispeten risklidir ve bu nedenle genellikle CD’lerden daha yüksek faiz öderler.
- CD’ler nispeten kısa vadeli yatırımlardır, tahviller ise genellikle daha uzun vadelidir.
- Bankalar ve kredi birlikleri, CD’lerin başlıca ihraççılarıdır.
Tahviller ve CD’ler
Tahviller ve CD’ler, aynı geniş yatırım araçları kategorisine girer. İşte nasıl farklı oldukları.
Tahvil Riskleri ve Ödüller
Tahviller, şirketler veya hükümetler tarafından fon toplamak istediklerinde, olağan faaliyetleri veya özel bir proje için çıkarılır.
Tüm tahvillere, tahvilleri ihraç eden şirket veya hükümetin borçlarını temerrüde düşme olasılığına göre bir tahvil derecelendirme kuruluşu tarafından bir derecelendirme verilir. Yatırım dereceli tahviller için çok düşük bir temerrüt riski ve sözde hurda tahviller için daha büyük bir risk vardır.
Risk ne kadar düşükse, ihraççının tahvilleri için alıcı bulmak için teklif etmesi gereken faiz oranı o kadar düşük olur.
CD Bir Tasarruf Hesabı gibidir
CD’yi veren kuruluş genellikle bir banka veya kredi birliğidir. Krediden çok tasarruf hesabı gibidir.
Bir tasarruf hesabı gibi, bir CD’deki para, 250.000$’a kadar olan mevduatlar için Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) tarafından garanti edilir. Kelimenin tam anlamıyla ABD Darphanesi kadar güvenli olduğundan, CD çok mütevazı bir faiz oranı ödüyor.
Getiri oranı geleneksel bir tasarruf hesabından biraz daha iyidir çünkü yatırımcı bu parayı bir aydan beş yıla kadar değişen bir süre boyunca mevduatta tutma sözü vermiştir. Yatırımcı parayı ancak bir ceza ile erken çıkarabilir.
Getiri oranı tahvillerin ödeyeceğinden daha düşüktür. Nedeni riskin olmamasıdır.
18 Mayıs 2022’de bir yıllık CD için ortalama faiz oranı %0,24 idi. Beş yıllık CD için oran %0.43 idi.
İnsanlar genellikle herhangi bir sabit gelirli menkul kıymete tahvil olarak atıfta bulunur, ancak bu teknik olarak yanlıştır. Tahviller genellikle 10 yıl veya daha uzun süre sonra olgunlaşırken, CD’ler ve diğer sabit getirili menkul kıymetler daha kısa vadelere sahip olma eğilimindedir.
Olgunluk Zamanı
Bu yapışkan kısım – ama aynı zamanda en önemli nokta. Tahviller, çoğu 10 yıl veya daha uzun süre sonra vadesi gelen uzun vadeli yatırımlardır. CD’ler bir ay gibi kısa bir sürede olgunlaşır, ancak beş hatta 10 yıl sürebilirler.
Sabit getirili borç senetleri dünyasında başka ayrımlar veya kategoriler de vardır. Gevşek sınıflandırma aşağıdaki gibidir:
- Hazine bonoları (T-bonoları) genellikle bir yıldan daha kısa sürede olgunlaşır.
- Notlar genellikle bir ila 10 yıl arasında olgunlaşır.
- Tahviller genellikle on yıl veya daha uzun süre sonra olgunlaşır.
Başka bir deyişle, bir tahvil teknik olarak 10 yıl veya daha uzun vadeli sabit getirili bir menkul kıymet iken, insanlar genellikle tahvil terimini genel olarak sabit getirili menkul kıymetlere atıfta bulunmak için kullanırlar – vadesi 10’dan az olan menkul kıymetler için bile. yıllar.
Tahviller ve CD’ler Arasındaki Temel Farklar Nelerdir?
Tahvil ihraççıları, öncelikle operasyonları veya özel projeleri için para toplayan şirketler veya hükümetlerdir. Bankalar ve kredi birlikleri, CD’lerin ana ihraççılarıdır.
CD, tasarruf hesabına benzer. Onunla başka bir şey yapmak isteyene kadar paranızı güvende tutabileceğiniz bir yer.
CD’ler Para Kaybedebilir mi?
Standart CD’ler FDIC tarafından mudi başına, FDIC sigortalı banka başına, mülkiyet kategorisi başına 250.000$’a kadar sigortalıdır, böylece değer kaybetmezler.
Hangi Yatırım Araçları Daha Erken Olgunlaşır?
Tahviller genellikle daha uzun vadeli yatırımlardır ve genellikle 10 yıldan fazla bir süre sonra vadesi gelir. CD’ler bir ay kadar kısa bir sürede ve 10 yıl kadar kısa bir sürede olgunlaşır.
Alt çizgi
Tahviller ve CD’ler için zaman taahhüdü arasındaki fark, en iyi yatırımcının amaçları açısından ifade edilir. CD’ler, daha karlı bir yatırım veya para için daha iyi bir kullanım bulunana kadar kısa vadeli, düşük riskli, faiz ödeyen para saklama araçlarıdır. Tahviller, garantili bir kâr için uzun vadeli araçlardır ve birçok yatırımcı için hisse senetleri gibi diğer yatırımlardaki kayıp risklerini dengelemek için daha güvenli bir limandır.
