Ortalama Düşürme: Bu Yatırım Stratejisi Nasıl Kullanılır?

Hisse senetleri düşüyor ve hesabınızın her gün düşüşünü izliyor olabilirsiniz. Bu sizi sorularla baş başa bırakabilir. Borsa düştüğünde ne yapmalısınız? Her şeyi satıp nakite mi geçmelisin? Uzun vadede yapılacak en iyi şey nedir? En iyi bahsiniz ortalamanın düşmesi olabilir.

Duygularınızı kontrol altında tutmak, başarılı bir yatırımcı olmanın büyük bir parçasıdır. Örneğin ünlü yatırımcı Warren Buffett bir keresinde “Bir yatırımcı için en önemli nitelik zeka değil mizaçtır” demişti. Başka bir deyişle, sadece piyasa yukarı veya aşağı diye hisse senedi almayın veya satmayın.

Birçok yatırımcı, ticaret yapmadan önce hisse senedi almak veya satmak için kurallar koyar. Bu şekilde, duygu karar vermelerinden çıkarılır. Örneğin, bir yatırımcı beğendiği bir hisse senedi bulabilir. Hemen satın almak yerine hisseye değer veriyorlar. Daha sonra, hisse senedi iyi bir fiyatın altına düştüğünde satın alacaklar, tersi de aynı. Hisse senedi belli bir fiyata yükseldiğinde satıyorlar.

Hisse senetleri yükselirken onları tutmak ve hesabınızın büyümesini izlemek harika bir duygu. Hisse senetleri düştüğünde daha da zorlaşır ve kendinizi kötü hissedersiniz. Yatırımcıların işler zorlaştığında kullanabilecekleri bir diğer strateji, ortalamayı düşürmektir.

Aşağı Hisse Senedi Ortalaması

Diyelim ki sevdiğiniz bir şirketin hisselerini iyi bir fiyata satın aldınız. İyi bir fiyata satın almış olsanız bile, bu hisse senedi fiyatının hemen yükseleceği anlamına gelmez. Bazen hisse senedi fiyatı çok düşebilir. Kısa vadede kendinizi iyi hissetmenizi sağlamasa da, uzun vadede ortalamayı düşürmek için büyük bir şans olabilir.

Ödevinizi doğru yaptıysanız, ortalamayı düşürmek uzun vadeli getiriler için harika bir kaynak olabilir. Örneğin, XYZ şirketinin bir hissesini 100$’a satın aldığınızı varsayalım. Daha sonra, pay 50 dolara düşüyor. Bu mutlaka ödevinizin yanlış olduğu anlamına gelmez. Aslında ödeviniz doğruysa hisse fiyatındaki düşüş bir fırsattır.

Diyelim ki gururunuzu bir kenara bırakın ve 50$’a XYZ Company’nin başka bir hissesini satın alın. 100 dolardan bir hisseye sahip olmak yerine, artık iki hisseniz var. Bir hisse 100 dolar ve diğeri 50 dolar. Ortalama fiyatınız 87,50$’dır (175$ toplam fiyat/iki hisse). Başka bir deyişle, ortalamayı düşürdünüz.

Şimdi, diyelim ki bir yıl sonra ve XYZ şirketinin hisseleri hisse başına 100 dolara geri döndü. Duygularınızı kontrol altında tutabildiğiniz için, her biri 100 dolar veya 200 dolar değerinde iki hisseniz var. İki hissenizi toplam 175$’a aldığınızı unutmayın. Yani, %14,3’lük bir elde tutma dönemi getirisine sahipsiniz (ilk hisse için 0$ kazanç + ikinci hisseden 25$ kazanç/toplam 175$ yatırım).

Hisse fiyatının, ilk hissenizi satın aldığınız 100$ seviyesinin üzerine çıkmadığına dikkat etmek önemlidir! Ortalamayı düşürmemiş olsaydınız, getiriniz %0 olurdu.

Ortalamayı Düşürmek İyi Bir Yatırım Stratejisi mi?

Kısacası, evet. Ortalamasını düşürdüğünüz hisse senetleri toparlanmasa bile. Örneğin, bir önceki örnekteki yatırımcının ödevini yanlış yaptığını, şirketin başarısız olduğunu ve hisse senedinin düşmeye devam ettiğini varsayalım. Eğer bu gerçekleşirse, ortalamayı hiç düşürmemiş olsaydınız, getirileriniz daha iyi olurdu.

Hisse senedinin 25 dolara düştüğünü varsayalım. Yatırımcı toplam 175 $ yatırım yapmış olurdu. İlk hissede 50$, ikinci hissede ise 50$’lık bir zarara sahip olacaklardı. Dolayısıyla, elde tutma dönemi getirisi -%71.4 olacaktır (birinci hisse için 75$ kayıp + ikinci hisse için 50$ kayıp/175$).

Ortalamalarını düşürmemiş olsalardı, 75 $ veya -%75 zararla (75 $ zarar/100 $ yatırım) 100 $’dan bir hisse satın alacaklardı.

Önceki örnek açıkça ideal değil, ancak ortalamayı düşürmenin her iki yönde de çalışabileceğini gösteriyor. Umarım, ikinci örnekteki hisse toparlanır. Değilse ve hisse 0$’a düşerse, tüm bahisler kapalı! Tüm dönüşler sıfıra gider.

Okuyucular, ortalamayı düşürmenin hesabınızdaki paranın daha fazlasını aldığını da unutmamalıdır. Dolayısıyla, bu örnekler portföyünüzün tamamının getirisini yansıtmaz.

Dolar-Maliyet Ortalaması

Bazı yatırımcılar, Roth IRA veya 401(k) gibi yatırım hesaplarına aylık düzenli katkılarda bulunur. Piyasa ne yaparsa yapsın, paralarını düzenli olarak yatırırlar. Düzenli katkılar, karar verme sürecinizdeki duyguları ortadan kaldırmanın harika bir yoludur.

Hisse senetleri, yatırım fonları veya ETF’ler yükselirken bu harika! Öte yandan, bu yatırımlar düştüğünde ortalamayı düşüyorsunuz ve bunun farkında olmayabilirsiniz. Önemli olan, piyasa ne yaparsa yapsın stratejinize bağlı kalmaktır.

Unutmayın, hisse senetleri uzun vadede yükselmeye devam edebilir. Ortalamayı düşürmek iyi bir yatırım stratejisi olabilir, duyguları ortadan kaldırabilir ve size getirilerinizi artırma şansı verebilir.