Q2 2022 için En İyi Hazine ETF’leri

Hazine borsasında işlem gören fonlar (ETF’ler), yatırımcıların hisse senedi benzeri bir araç aracılığıyla ABD devlet tahvili piyasasına maruz kalmalarını sağlar. Tahvil komisyoncuları tarafından satılan bireysel tahvillerin aksine, tahvil ETF’leri piyasa borsalarında işlem görür. Hazine ETF’leri, yatırımcılara ABD Hazine bonolarına pasif ve genellikle geniş çaplı maruz kalma elde etmenin bir yolunu sunar. Genellikle belirli bir vade veya vade aralığına odaklanan bir Hazine menkul kıymetleri sepetinden oluşurlar.

14 Şubat 2022’de 10 yıllık Hazine getirisi %1,98 iken, 16 Şubat 2021’de %1,30 idi. Getiriler, özellikle geçen yılın başından bu yana, küresel tedarik zinciri kesintileri ve ekonomi büyümeye devam ettikçe arttı. COVID-19 salgınının etkisinden kurtulun. Hazine menkul kıymetlerinin fiyatı ve getirisi zıt yönlerde hareket eder, bu nedenle artan getiriler düşen fiyatlar anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir.

Ters ve kaldıraçlı ETF’lerin yanı sıra yönetim altındaki varlıkları (AUM) 50 milyon dolardan az olan ETF’ler hariç, ABD’de işlem gören 47 farklı ABD Hazine ETF’si vardır. Bloomberg ABD Hazine Endeksi ile ölçüldüğü üzere hazineler, S&P 500’ün 14 Şubat 2022 itibariyle %13,4’lük toplam getirisine kıyasla, son 12 ayda toplam -%4,2’lik bir getiri sağlayarak, daha geniş pazarda önemli ölçüde düşük performans gösterdi. En iyi performans gösteren Hazine ETF, iShares 0-5 Yıl TIPS Bond ETF (STIP).

Aşağıdaki en iyi üç Hazine ETF’sini inceliyoruz. Üçü de, yatırımcıları paralarının satın alma gücündeki düşüşten korumak için enflasyona endeksli bir Hazine güvenliği türü olan Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetlerdir (TIPS). Yatırımcılar, artan enflasyon endişeleri arasında geçen yıl TIPS’e akın etti. Bu nedenle, 12 aylık takip eden getiriye dayalı en iyi Hazine ETF’leri aynı zamanda en iyi TIPS ETF’leridir. Tüm rakamlar 14 Şubat 2022 itibariyledir.

• Bir Yıllık Performans: %3,7
• Gider Oranı: %0.03
• Yıllık Temettü Getirisi: %3.88
• Üç Aylık Ortalama Günlük Hacim: 1.052.162
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 9,4 milyar dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: 1 Aralık 2010
• İhraççı: BlackRock Finansal Yönetim

STIP, kalan vadeleri beş yıldan az olan TIPS’den oluşan Bloomberg ABD Hazine Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) 0-5 Yıl Endeksini (Seri-L) izlemeyi amaçlamaktadır. ETF, kısa vadeli İPUÇLARINA maruz kalma sağlar. Bu menkul kıymetlerin daha kısa vadesi, yatırımcıların karşı karşıya olduğu daha düşük risk anlamına gelir, ancak aynı zamanda daha uzun vadeli menkul kıymetlerden daha düşük getiri anlamına gelir. Fon, toplam aktiflerinin yaklaşık %44’ünü 3-5 yıl arasında değişen vadelerle TIPS’e ayırmaktadır. Yaklaşık %20’lik bir sonraki en büyük tahsisat, 2-3 yıl arasındaki vadelere sahip TIPS’dir. STIP’in ilk üç holdingi, sırasıyla Nisan 2025, Nisan 2023 ve Ekim 2024’te olgunlaşan üç farklı TIPS grubudur.

• Bir Yıllık Performans: %3.6
• Gider Oranı: %0.04
• Yıllık Temettü Getirisi: %3.40
• Üç Aylık Ortalama Günlük Hacim: 3.976.839
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 18,6 milyar dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: 12 Ekim 2012
• İhraççı: Vanguard

Yukarıdaki STIP gibi, VTIP de Bloomberg ABD Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) 0-5 Yıl Endeksini izlemeyi amaçlamaktadır. ETF’nin nispeten daha kısa vadeli TIPS’e maruz kalması, yatırımcılara daha uzun vadeli TIPS’e kıyasla faiz oranlarının artması olasılığına karşı bir miktar koruma sağlar. Bununla birlikte, bu koruma genellikle daha düşük getiriler pahasına gelir. Fon varlıklarının yaklaşık %23’ü 2-3 yıl arasında vadelerle TIPS’e yatırılmaktadır. Yaklaşık %22 ile bir sonraki en büyük tahsisat, 3-4 yıl arasındaki vadelerle TIPS’dedir. VTIP’nin ilk üç holdingi, Ocak 2023, Temmuz 2023 ve Ocak 2024’te olgunlaşan üç farklı TIPS grubudur.

• Bir Yıllık Performans: %3.6
• Gider Oranı: %0,07
• Yıllık Temettü Getirisi: %2.64
• Üç Aylık Ortalama Günlük Hacim: 30.808
• Yönetim Altındaki Varlıklar: 66,4 milyon dolar
• Başlangıç ​​Tarihi: 22 Eylül 2017
• İhraççı: Invesco

PBTP, bir ay ile beş yıl arasındaki vadelerle ABD TIPS’in performansını ölçen ICE BofAML 0-5 Yıl ABD Enflasyona Bağlı Hazine Endeksini takip ediyor. Varlıklarının en az %80’ini endeksi oluşturan menkul kıymetlere yatıran ETF, yatırımcılara enflasyonun yıpratıcı etkilerine karşı koruma sağlıyor. Yukarıdaki diğer iki fon gibi, vadesi beş yıldan kısa olan TIPS’e odaklanmıştır. Fon varlıklarının yaklaşık %84’ü 1-5 yıl arasında vadelerle TIPS’e yatırılırken, kalan varlıklar bir yıldan kısa vadelerle TIPS’e tahsis edilmiştir. PBTP’nin ilk üç holdingi, sırasıyla Nisan 2023, Ocak 2026 ve Nisan 2022’de olgunlaşan üç farklı TIPS grubudur.

Burada ifade edilen yorumlar, görüşler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak veya herhangi bir yatırım stratejisi benimsemek için bireysel yatırım tavsiyesi veya tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Burada sağlanan bilgilerin güvenilir olduğuna inansak da, bunların doğruluğunu veya eksiksizliğini garanti etmiyoruz. İçeriğimizde açıklanan görüşler ve stratejiler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Piyasa ve ekonomik koşullar hızlı değişime tabi olduğundan, içeriğimizde yer alan tüm yorum, görüş ve analizler yayınlandığı tarih itibariyle oluşturulmakta olup, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Materyal, herhangi bir ülke, bölge, pazar, endüstri, yatırım veya strateji ile ilgili her maddi gerçeğin eksiksiz bir analizi olarak tasarlanmamıştır.