Şeker Yatırım, Halkbank (HALKB) 2023 3. Çeyrek Bilanço Analizi

Borsa İstanbul’da şirketlerin bilanço açıklama döneminin sonuna gelinirken, Halkbank (HALKB) 2023 yılı 3. çeyrek dönem bilanço verileri 9 Kasım 2023 Perşembe günü açıklandı. Şeker Yatırım uzmanları, Halkbank (HALKB) 2023 3. çeyrek bilanço analizini yatırımcılara sundu.

Halkbank (HALKB) 2023 3. çeyrek bilançosunda 10.432.370.000 TL net dönem karı açıkladı. Halkbank (HALKB) 2023 3 çeyrekte 4.120.536.000 TL çeyreklik net kar elde etti. Bankanın geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre net dönem karı yüzde 14 arttı. Halkbank’ın 11 Kasım 2023 tarihi itibariyle güncel piyasa değeri 94.407.983.459 TL’dir.

Şeker Yatırım, Halkbank (HALKB) 2023 3. Çeyrek Bilanço Analizi

Şeker Yatırım’ın hazırladığı Halkbank (HALKB) 2023 3. çeyrek bilanço raporu;

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/09 dönemine aittir.

• HalkBank 2023 3. çeyrek solo finansal sonuçlarında beklentilerin hafif üzerinde 3,096 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %343 artış). Açıklanan net kar rakamı bizim 2,976 milyon TL beklentimizin ve 2,827 milyon TL piyasa beklentisinin %4 ve %9 üzerinde gerçekleşmiş oldu.
• Bankanın 9 aylık karı 8,050 milyon TL olup geçen yıla göre %10 oranında azalarak %10,1 oranında ortalama özkaynak karlılığına işaret etmektedir.
• Kredi karşılıkları beklentimizden iyi, net faiz gelirleri ise negatif sürpriz yaparak beklentimizin altında gelmiştir.
• Artan fonlama maliyetlerine rağmen, kredi getirilerindeki toparlanmaya ve Tüfe endeksli kağıt gelirlerinde artışa paralel net faiz gelirlerinde çeyreksel bazda oldukça kuvvetli %96 artış çeyreğin ana pozitif unsurudur.
• Sektörde görülen trendin aksine banka 3,7 milyar TL ticari zarar açıklamıştır. Net faiz marjı (düzeltilmiş) çeyreksel bazda sınırlı 10 baz puan toparlanmıştır. Kredi-mevduat makasındaki 50 baz puan toparlanma olumludur. Banka 2,6 milyar TL ertelenmiş vergi açıklamıştır.
• Marjlarda sınırlı toparlanma, ücret ve komisyon gelirlerinde yavaşlama, TL kredilerde belirgin yavaşlama, TL mevduat büyümesinde toparlanma, karşılık oranlarında gerileme ve sermaye yeterliliğinde zayıflama çeyreğin ana unsurlarıdır.

Marjlarda sınırlı toparlanma. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı, çeyreksel bazda sınırlı 10 baz puan toparlanarak %1,1 seviyesine ulşamıştır. Yıl sonuna göre ise 470 baz puan daralarak %2,1 seviyesine gerilemiştir. (VAKBN: %1,6)

Tüfe endeksli tahvilleri değerlemede kullanılan oran %50’den %60’a revize edilmiştir. Tüfe endeksli tahvil gelirleri %96 artmış, swap fonlama maliyetleri ise oldukça yüksek %341 artlmıştır. Kredi-mevduat makası 50 baz puan toparlanarak %0,4 yükselmiştir. Kamu bankalarında 113 baz puan toparlanma gerçekleşmiştir.

Halkbank (HALKB) Finansal Oranlar

Halkbank (HALKB) Hisse Hedef Fiyat Analizi (Şeker Yatırım)

Şeker Yatırım’ın bilanço raporunda HALKB hissesine yönelik gerçekleştirilen hedef fiyat analizi;

Hisse üzerinde önemli bir etki beklemiyoruz. 2023-2026 net kar beklentilerimizi yukarı yönlü revize etmemiz sebebiyle 15,65 TL olan hedef fiyatımızı 17,15 TL olarak güncelliyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %28 artış potansiyeli bulunmaktadır. TUT tavsiyenizi koruyoruz. Hisse 2024T 4,7x F/K ve 0,76x F/DD çarpanlarıyla ve %16,3 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.

Kaynak: Şeker Yatırım

Şeker Yatırım, HALKB 2023 3. çeyrek bilanço analizine ulaşmak için tıklayınız.

HALKB Hisse Fiyatı Kaç TL? (11 Kasım 2023)

Borsa İstanbul’da #HALKB koduyla fiyatlanan şirketin hisseleri 10 Kasım 2023 Cuma günü gerçekleştirilen seansı yüzde 2,16 düşüşle 13,14 TL‘den tamamladı. HALKB hissesinin F/K oranı 5,63’tür.

HALKB hissesinin tarihi zirvesi 17,69 TL‘dir. HALKB hissesi tarihi zirvesine tekrar ulaşması için yüzde 35 yükselmesi gerekiyor. Şirketin hisseleri yıl içinde en düşük 8,47 TL seviyesini gördü. HALKB hisseleri 10 Ekim-10 Kasım arasında herhangi bir getiri sağlamadı.

HALKB Hisse Grafiği 11 Kasım 2023

UYARI NOTU: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ziraat Yatırım, Halkbank (HALKB) Bilanço Analizi

Ziraat Yatırım, Halk Bankası (HALKB) 2023 3. Çeyrek Bilanço Analizi

Halkbank (HALKB) Hisse 2024 Hedef Fiyat

Halk Bankası (HALKB) Hisse Hedef Fiyat 2024! 4 Kurum Yeni Hedef Fiyat Verdi!